A：抵押超过50%（考虑到一般用房产抵押，抵押率低于70%，应该无碍；民生的具体操作有熟悉的朋友可以提供下......）
B：质押6%（从仓库监管上看，做得确实比其他银行好，没有出现重复质押）
C：信用贷款和保证贷款
由于民生采用的是联保模式（未采用互保模式），采取平台批发模式（以钢贸市场、担保公司、商会为平台，要求各会员先交纳部分保证金作为风险准备金，之后按平台进行放贷），且辅以抵押（要求平台将核心资产抵押给银行）。
这种贷款占总贷款的70%以上（与抵质押贷款有部分交叉）。
需要说明的是该模式出现大规模坏账的可能性极低（有了解的可以提供下缴纳的保证金占贷款总额的比例，若在30%左右就足以抵御系统性风险）。
实际操作中贷款时还需存入部分存款，所以坏账风险会更低。
2、钢贸贷款余额
表内外钢贸余额500亿，数字确实很大，但即使按照20%的坏账，也就是100亿不良损失，民生的不良储备（330亿）也足足有余。
3、不良的认定
我们看到的不良分为两个层面：明面上的和实际发生的
明面上的不良贷款率（财务报表上显示的），对我们没有太大意义（可以通过调节拨备、利润、核销等进行调整），同时作为非银行风控人士的我们无法知道其认定标准
比较好的数据有逾期贷款、重组贷款比例；不良迁徙率；以及既往年份的核销贷款数额
民生12年的逾期贷款占比1.37%、重组贷款占比0.09，实际逾期贷款比例大概在1.46%
不良迁徙率比较模糊，很难得出有意义的数据支持（其中稍值得参考的是正常类的不良迁徙率——不良率最大值——1.98%）
1.46%的逾期率和1.98%的最大不良率，是判断民生不良的最佳指标，也是不良上限（根据逾期与否判断更为透明、客观；不良迁徙率则要比逾期率更易受企业标准影响）
之后看过往年份的不良核销：
2012年民生核销18.76亿不良贷款，意即这一年已发生的真实损失只有这个数！
当然，未来不可预知，但即使出现100亿的不良，去年的信用成本也已计提，慌啥子呢？
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