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仲景食品-调味食品调味配料
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股东情况
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毛利率40%净利率15%
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2023年营收10亿
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2023年扣非利润1.6亿
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当前市值39亿
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募资10亿分红3亿
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初步决策
仲景食品 香菇酱 葱油酱 每天都可以吃
嘴巴相关 婴儿市值 仲景品牌 可复制的商业模式 这类生意保值效果好 只要利润增长 市值就会增值 如果遇到牛市还容易产生溢价
2023年1.6亿利润 20-30倍估值区间
熊市最低给20倍
32亿-48亿市值区间
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营收10亿
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扣非利润1.6亿
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现金9亿 存货白条3.5亿
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厂房股权工程6.5亿
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应付总计1.3亿
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家底总结
资产端：现金9亿 存货白条3.5亿
厂房股权工程6.5亿
负债端：应付总计1.3亿
自由现金流8亿 很健康
净家底17亿 扣非利润1.6亿
家底溢价34亿
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24年一季报营收利润增长30%
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最终决策
仲景食品 24年1季度营收增长 30%
公司继续成长 预期 1.6亿利润*1.3=2亿利润
预期24年利润在2亿利润
20倍-30倍估值
对应40-60亿市值 公司家底健康 现金很多 还有在建产能 营收利润持续增长 典型的成长股
值得长期关注 40-60亿市值 总股本1.46亿股
对应27-41元波动区间 长期持有等待公司持续发展 或等待牛市溢价 很不错的标的
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27-41元波动区间
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友情提醒
所有分析仅代表个人观点
市场走势千变万化请仅作参考
投资决策请自行斟酌谨慎决策
严禁机械式采用本篇分析结论
所有造成的盈亏均由投资者本人承担