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蓝天燃气-管道天然气销售
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股东情况-民营企业
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2023年营收35亿
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2023年扣非利润6亿
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当前市值94亿
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未来三年预期利润增长到7亿
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初步决策
蓝天燃气 管道天然气为主
需要投入大量管道 公司属于公用事业型行业
特点就是稳定 可复制 稳定意味着估值不会太高 但是好在生命周期很长 公司10倍-20倍波动为主
6亿利润 对应60亿-120亿市值区间
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分红15亿募资13.8亿
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净资产40亿附近
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家底溢价分析
净资产大概40亿
利润能力6亿
对应家底溢价100亿市值
当下94亿市值 属于合理价值
公司分红很多 说明公司赚的是真钱
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最终决策
蓝天燃气 公司股价连续两年上涨
不是炒作的上涨 而是真正的价值回归
公司属于基本面稳定 分红很高的股票
这种公司最大的优势就是只要你长期持有 分红都可以覆盖你的本金 目前每股0.85元分红
10年股息回本策略8.5元价值线对应60亿市值
家底溢价100亿市值 总股本7亿股对应14元
120亿市值对应17元
综合而论 8.5-17元间区间波动 为主
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8.5-17元价值区间波动为主
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友情提醒
所有分析仅代表个人观点
市场走势千变万化请仅作参考
投资决策请自行斟酌谨慎决策
严禁机械式采用本篇分析结论
所有造成的盈亏均由投资者本人承担