$国机精工(SZ002046)$ 中信建投证券吕娟最新研究报告：轴研所及三磨所两个国家级科研院所先后注入，构成了国机精工目前的运营主体。作为研发平台型公司，公司沿高端轴承、超硬材料两条主线布局。随着航空航天高端轴承、先进封装、丝杠旋风铣等行业的发展，公司主业面临好的发展机遇；同时作为国机集团精工业务上市平台，公司历史包袱逐渐出清，股权激励顺利实施，进入经营反转、利润释放阶段。

预计公司 2024-2026 年实现归母净利润 3.63、4.64、6.20 亿元，同比增速分别为 40.27%、27.83%、33.63%，对应 PE 分别为 17、13、10 倍，维持“买入”评级。