现在首付、利率有多低？
6月6日，山东青岛胶州推出购房首付比例可低至7.5%。大家既惊叹，也是意料之中。
事实上，自从大多数城市将首套首付、二套首付降低到15%、25%后，首付比例已经越来越低了，据说甚至有些新房实际能做到0.2成首付。
加上按揭利率下限也取消了、银行可以自行决定优惠程度，银行之间竞争越来越大，擦边球的更低利率也将出现。比如最近某些银行推出的30年等额JYD，年化2.8%，月息2.33厘，前三年先息后本。
对此，按照这么多年的研究观察经验，接下来极大概率会出现这些空前的金融财技竞赛：
①按揭客户是最优级的，因此各银行会为此进行优惠竞争。
3字头的按揭利率将很快到来，只要不发生其他黑天鹅事件，2字头的可能也会在半年后到来。
②更低首付一定会出现：你规定的15%，实际就会做成10%、5%贴给你。为了抢筹，这个很划算的，等于变相打折了。
③实际0首付会出现：有些房企为了尽快回笼资金自救自保，就会这么做。
比如对于首套客户，直接赠送首付，只要你愿意还贷就可以，相当于85折嘛，这对很多房企是划算的。
④负首付也可能出现：处于危机状态下的房企，为了抢在最前面，也可以倒贴钱以尽快抢到回款。
比如1000万的总价，本来首付150万、银行给850万。房企就可以不要首付、然后倒贴给买家5万元，然后回笼845万元。
但是正在进行的金融财技竞赛，对目前的房地产市场能起到扭转作用吗？
在一些专业人士看来，目前降低首付、加大杠杆的金融手段，未能根本性改变，且就当前市场了解来看，购房者并未因此加快入市。
自517政策以来，有房企内部人士表示：新政之后，虽说销售有所提升但并不如想象中明显，且大多是之前犹豫中的客户转化而来，反而因为政策力度不足市场观望情绪更重了。
对此，尹香武老师认为，现在整个货币链条和运行流程是遭到了破坏的，原因是压制了房地产的信用。房地产是信用的本位，缺乏这个本位的参与，就没有办法形成循环。
也就是没有办法在现代经济模式下，完成货币发行的任务。所以无论怎么说，把房地产搞到断流失速的地步，这个负面代价被远远低估了。
现在要拯救经济，拯救就业，就需要注入货币，而注入货币的条件是要允许房地产的信用起作用。
如果不相信这一点，那么注入货币的任务就没办法完成。
即使强制推动，也会酿成巨大的后续的麻烦。而要良性的注入货币，其实也很简单，那就是允许房产抵押，然后不限定资金用途。
而现在的做法是什么呢？是只允许公司用个人的房产做抵押来经营贷。这个弯一拐成本就巨大无比，而且参与的人不多。
一旦允许个人持有房产的抵押，而且资金用途自行决定。那么整个货币注入的任务瞬间就可以完成，整个经济将快速回暖。
这是重中之重，关键中的关键。