$云铝股份(SZ000807)$ 甘肃能源留点仓位做T，重组常乐后，未来甘肃能源利润20亿上。买入云铝股份，铝价已经2.1w了，云铝股份今年产能目标270w，权益220W左右，氧化铝今年涨价了1000，成本上升2000。中铝，氧化铝产能最大，天山一体化，中国宏桥一体化，涨得都比云铝要好。买入云铝逻辑负债低，未来有望高分红，理论讲氧化铝并不缺，美国早晚降息，未来电解铝还有上升空间。和中国铝业的同业竞争，2028前解决。最重要的就是国内产能天花板，保证了电解铝的盈利。