文|天峰
来源|财富独角兽
近日恒润股份成舆论焦点，恒润股份（603985.SH）董事长承立新被刑事拘留，一石激起千层浪，恒润股价也因此出现暴跌。截至12月8日收盘，恒润股份已经连续3个交易日，股价累跌超20.53%，最新市值为118.59亿元，三个交易日蒸发了30亿元。
12月6日，因恒润股份（603985）董事长涉内幕交易被拘，由此也引发了“浦银安盛公司基金经理被带走”传言。随后，浦银安盛基金公司相关人士回应称，公司所有基金经理均正常办公，传言不实。尽管浦银安盛基金积极辟谣，但恒润股份是浦银安盛红利精选混合基金新进第一大重仓股，而且浦银安盛基金还有8只基金持有恒润股份，涉及两位基金经理。
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恒润股份暴雷
12月6日，恒润股份发布《关于公司董事长被刑事拘留、控股子公司总经理协助调查的公告》。公告显示，恒润股份收到董事长承立新家属的通知，承立新因涉嫌内幕交易罪被常州市公安局直属分局刑事拘留。同日，公司获悉控股子公司上海润六尺科技有限公司（以下简称“润六尺”）总经理张亚洲正在协助常州市公安局直属分局的调查。
相关案件的具体情况尚待公安机关进一步调查。恒润股份表示，截至目前，公司未收到有关机关对公司的任何调查或配合调查文件。公司已针对相关事项做了妥善安排，目前公司生产经营有序开展，公司管理层将进一步加强经营管理，确保公司经营活动的正常进行。
据了解，承立新，中国国籍，1967年5月生，无境外永久居留权，高级经济师。据了解，恒润股份董事长承立新，近年来一直在减持公司股份，已经把自己从第一大控股股东卖成了第二大股东。据2023年三季报显示，承立新持股比例17%，为公司的第二大股东。第一大股东为济宁城投控股集团有限公司，持股比例29%。
恒润股份是一家精密机械制造商，总部位于江阴市周庄镇，由承立新等创办于2003年，并于2017年在上交所主板挂牌上市。从业绩来看，2023年前三季度，恒润股份营业收入为12.47亿元，同比下降8.08%；归母净利润为5806.18万元，同比增长2.51%。
从财务数据上看，2023年上半年，恒润股份的营业收入构成为风电塔筒法兰占比48.37%，机械行业配套占比10.93%，采购商占比5.91%，金属压力容器行业配套占比4.97%，石化行业配套占比1.73%，这与算力概念并不相关。不过，自从插上算力概念的翅膀，恒润股份备受市场资金追捧，股价也是一路大涨。
自今年8月初开始，恒润股份股价一路飙涨至11月8日的54.92元/股，创下历史新高，总市值最高超过240亿元，短短三个多月，区间涨幅达109.30%。但此后，公司股价跌跌不休，截至12月6日收盘价为30.47元/股，最大跌幅已接近40%，市值相比巅峰期缩水近四成。
据Wind数据显示，截至2023年一季度末，恒润股份仅有4家基金公司持有，合计持股数量为457.45万股。然而，随着人工智能概念爆发，凭借算力概念，恒润股份开始被公募基金“追捧”。截至今年9月30日，共11家基金公司持有恒润股份，合计持股数量为1578.09万股，持股比例上升至3.58%。其中，持仓最多的是浦银安盛基金，旗下共9只基金持有恒润股份，且均为新进，合计持有786.69万股，期末持仓市值约2.15亿元。
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恒润股份为第一大重仓股
值得一提的是，三季度公募基金大举加仓了恒润股份，这其中浦银安盛基金最为显眼，9只产品持仓恒润股份786万股，持股数量占比达49.8%，占该公司流通A股比例1.78%，这9只基金分别由杨富麟、蒋佳良、胡攸乔3名基金经理管理。
其中，杨富麟旗下的浦银安盛红利精选、浦银安盛增长动力持股最多；蒋佳良旗下也有6只基金持有恒润股份，其中包括浦银安盛价值成长、浦银安盛新经济结构、浦银安盛光耀优选、浦银安盛兴耀优选一年持有、浦银安盛均衡优选6个月持有、浦银安盛景气优选；还有一只基金是由胡攸乔管理浦银安盛精致生活。
（数据来源于天天基金网 截至12月8日）
我们先来看看持股最多的浦银安盛红利精选，浦银安盛红利精选A以430.07万股位居榜首。受董事长被刑拘事件影响，恒润股份股价出现暴跌，如果成本相对较高且没及时调仓的话，或将陷入账面上的浮亏。
据天天基金网显示，浦银安盛红利精选混合A基金成立于2009年12月3日，基金单位单位净值1.5466，截至3季度末基金规模5.85亿元。该基金近年来业绩并不好，今年来收益率-10.40%，近1周收益率-3.725,近6月来收益率-11.97%，近1年来收益率-14.47%，近2年来收益率-30.12%。
（数据来源于天天基金网 截至12月8日）
据天天基金网显示，浦银安盛红利精选混合A份额成立时间久，前几任经理创造的盈利还算可以。吴勇2010年7月22日至2016年1月13日任职天数5年又176天任职回报59.93%；陈蔚丰2016年1月14日至2017年7月2日任职回报17.52%；此后又变为陈蔚丰与诸艳辉共同管理任职120天任职回报11.41%；之后又变成陈蔚丰单独管理3年又267天，任职回报143.16%。然而，换成杨富麟，但在其任职的2年又134天里，其任职回报却是-22.48%。从业绩来看，没有对比，没有伤害，相较于前任经理，杨富麟的业绩可以说是最差的。
（数据来源于天天基金网 截至12月8日）
据三季报显示，前十大重仓股中，恒润股份位列第一大重仓股，而且笔者翻看以往各季度持仓发现，以前没有持有过恒润股份，3季度是第一次持有，而且还是大比例持仓，如此操作的确令人诧异，而且从恒润股份的主营业务上看，明显是玩概念，基金经理在调研时没有看恒润股份的报表吗？
从财务数据上看，2023年上半年，恒润股份的营业收入构成为风电塔筒法兰占比48.37%，机械行业配套占比10.93%，采购商占比5.91%，金属压力容器行业配套占比4.97%，石化行业配套占比1.73%，这与算力概念并不相关。
对于调仓至恒润股份的原因，杨富麟曾在三季报中表示，对成长板块的细分板块进行了重新的梳理，对消费电子等细分领域给予了更高的关注，对消费依然维持了继续看好的性价比方向的配置，医药进行了结构的调整，从阿尔法转向贝塔投资，价值方向从电力板块开始撤退，向更长周期的有色资产进行偏移。
除了恒润股份外，浦银安盛红利精选混合A基金还曾于2022年3季度持有16.23万股盐津铺子，2022年4季度持有84.93万股，2023年1季度持有87.46万股，2023年2季度持有137.09万股，2023年3季度持有112.59万股。从持股来看，该基金从2023年开始大举增仓，但自3月30日后盐津铺子股票价格从139元开始下跌，截至12月8日盐津铺子股票价格下跌了44%。
除了盐津铺子外，2023年2季度持有399.00万股的锦泓集团，2023年3季度增持至578.08万股，不过，从7月4日该锦泓集团股票价格已经下跌了21%。
（数据来源于天天基金网 截至12月8日）
值得关注的是，笔者还发现，浦银安盛红利精选混合A换手率极为异常，换手率最高是在2014年4季度高达2567.93%，最低换手率是在2016年2季度也有280.75%，如此高的换手率到底是意欲何为？2020年2季度和4季度都分别高达2199.37%、2009.78%。今年2季度换手率还有603.52%。
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第三大重仓股新诺威上演20cm跌停
（数据来源于天天基金网 截至12月8日）
除了浦银安盛红利精选混合A基金外，杨富麟旗下还有一只基金持有恒润股份，浦银安盛增长动力混合A基金，该基金成立于2015年3月12日，截至12月8日基金单位净值0.8344。该基金自成立来收益率-16.56%，今年来收益率-7.43%，近6月来收益率-10.64%，近1年来收益率-12.62%，近2年来收益率-36.79%，近3年来收益率-8.61%。
（数据来源于天天基金网 截至12月8日）
据天天基金网显示，该基金前几任基金经理业绩都很差，蒋建伟管理的5年又124天，任职回报-4.10%，这对持有了5年的基民来讲，简直是场灾难。到了陈蔚丰接手该基金后，管理了1年又12天，任职回报倒是有37.75%；2021年7月26日该基金又突然换人了，吴勇管理的1年又219天，其任职回报却是-27.36%，等于把陈蔚丰的业绩又亏回去27%。而杨富麟接手后，在其管理的281天，又亏了13.5%。
（数据来源于天天基金网 截至12月8日）
据该基金三季报显示，浦银安盛增长动力混合A基金不仅持有恒润股份（位列第二大重仓股），还持有新诺威（位列第三大重仓股），持股数量分别为173.33万股、230.64万股，占基金资产净值的比例为7.36%、6.99%，合计占比为14.35%。尽管从买卖的时点来看，新诺威在2季度买入40.63万股，买入时间较早。
然而，今年来新诺威风波不断，今年3月17日新诺威（300765.SZ）披露以截至目前公司总股本6.5亿股为基数，向全体股东以每10股派发现金红利人民币1.50元(含税)，合计派发现金红利9756.18万元(含税)。同时，以资本公积金向全体股东每10股转增8股，转增后公司总股本将增加至11.71亿股。
资料显示，新诺威主营功能食品，公司“果维康”商标为中国驰名商标，产品为维生素C含片和咖啡因，公司于2019年3月22日上市，2021年分配方案为10派1.5元（含税），2020年为10转3派1元（含税），2019年刚上市当年是10转11派1.4元（含税）。
对于新诺威的高送转，深交所创业板公司管理部3月20日下达关注函，要求公司详细说明制定此次利润分配方案的主要考虑、确定依据及其合理性，与公司业绩成长、发展规划是否匹配，并提示相关风险。与此同时还要查分配方案制定过程中，包括利润分配方案的提议人、参与筹划人、内部审议程序、保密情况等，并自查是否存在信息泄漏和内幕交易情形。
5月9日新诺威还发布公告，河北证监局决定对前任董事王辉采取出具警示函的行政监管措施。经查，王辉于2023年4月3日通过集中竞价交易方式卖出公司股份2725股，累计减持金额5.55万元。未按规定在首次卖出的15个交易日前向证券交易所报告并预先披露减持计划。
12月7日新诺威股票价格出现暴跌，这对于浦银安盛增长动力混合A基金业绩也会造成不利影响。12月7日，A股创新药概念股集体下挫，午后，石药集团旗下新诺威持续走低，临近收盘，新诺威股价下跌20%，随后牢牢封住跌停板。截至收盘，新诺威成交额达到22.74亿元，股价报收38.12元/股，总市值446.29亿元。
除了新诺威，笔者还发现，2023年1季度持有619.73万股华帝股份，2023年2季度持有735.01万股，2023年3季度持有693.05万股。然而，华帝股份从3月22日的7.63元位置后出现暴跌，10月23日曾下跌至5.28元，下跌幅度28%。11月股票价格有一些反弹，但幅度不大，如果股票价格继续下跌，对基金业绩自然会造成影响。