这个是三月底发的一个帖子。目前看逻辑不但存在，而且正在加强。
第一，基础设施的投资给规模有可能比预期的规模还要大。大家可以看一看今天财政部长刘昆部长的文章。地方专项债目前已经发了2万亿，本月底还要发行1万亿，估计今年很可能超过4万亿。这样就比去年增长了接近100%。而且，今年专项债不得用于土地收储和棚户区改造安置。去年的专项债，大概是70%的资金用于了土地收储和棚改。这样，地方专项债用于基础设施的投资规模有可能是去年的4倍到5倍。
第二、目前看，今年县一级城乡供水一体化的全面铺开远超出预期，昨天新闻湖南宁乡一个县，城乡供水一体化投资就高达21亿。5月10日，河南巩义城乡供水一体化作为头号民生工程开工，投资20亿。前几天，福建试点的十个县，城乡供水一体化供水管道就需要铺设5000多公里。这个需求端的增量是非常巨大的。还有山东的济宁市，今年上半年基本各个县都在搞城乡供水一体化。
第三，越是国际争端不断，国际贸易受影响，国内埋头搞建设就越会加强。要解决起码的就业问题，要拉动最低程度的GDP增长，短期看消费和出口都不给力，那么，预计今明两年会更加依赖加大基础设施投资来解决就业和增长的问题。
$雄塑科技(SZ300599)$ $东宏股份(SH603856)$ $永高股份(SZ002641)$

记录一下个人心得:

基建和内需，赶脚大基建比内需的力度和效果会大的多。

在高房价、上学难、看病贵的压力下，且因疫情大部分人的收入相对减少的情况下，除了必需的刚需外，很难想象大部分人的个人消费支出会有多大的提高。

大基建就不同了，截止3月底，全国仅目前新增地方专项债就比去年增长了63%，这部分专项债基本上就是基本建设投资。而且后续还会有新的专项债下发。

赶脚今年的实际（不是统计数据）消费不下降就不错了，最好有所增长。毕竟消费占比GDP已经60%多了，基数越来越大，大幅度拉动增长的确也越来越难。

外贸目前看，在全球封城封国的形势下，上半年应该会有一定幅度下滑。
当然这只是上半年的预期，下半年如果疫情解除，常规对外贸易应该会有一定幅度的反弹。

所以，从吸纳就业，从拉动GDP，从财政支出投向等各方面看，大基建的机会的确定性应该是最大的。

关于房地产，“房住不炒”，应该是一项基本国策了。未来的房地产主要应该是为了满足刚需。所以，限购不可能有大的松动。除北京外的户籍肯定会松动。
但是，地方财政收入怎么办？保就业，保民生，地方政府支出还要扩大，没钱真不行，很多地方卖地收入是相当大的一块政府收入。所以，地还是要卖，今年卖的会更多，赶脚今后一两年普通商品房会供应量会有加大。价格不知道。虽然供应量扩大，会有房价下跌动力，但一线、新一线城市的刚性需求也很大，另外放水导致的货币贬值，也使得房价下降面临很大阻力。

另外，因为宽松，资金成本下降，房地产今后两年面临的机会比过去两年要好。

大基建，不仅仅是指几个施工企业。背后的各类建设材料可能机会更大。

为什么这么说？

因为基建的成本大约70%的支出是各类建筑材料。

今年整个国家投资出去的大基建不管几万亿还是几十万亿，大概70%左右是用来购买各类建设材料的。

@萌新魂 谢谢，打赏太重了哈。以后不要打赏了，有什么问题直接交流就行了。

$金发科技(SH600143)$ 抄送给金发，逻辑更硬

这个挖掘非常好

还是要加大基建的节奏:

【每省专项债作资本金比例提高至25%】据21世纪经济报道，以省为单位，2020年专项债资金用于项目资本金的规模占该省份专项债规模的比例提升至25%。此前，该比例为20%。值得注意的是，该举措在3月27日政治局会议之前已提出。

宏大雄伟，永攀高峰，管中三杰！
背后有逻辑支撑，有市场需求，有政策预期。基建投资背后有3.75万亿的地方专项债和6000亿中央投资预算资金支持。
塑料工程管道，细分领域有城乡供水一体化的大市场，有3.9万个老旧小区改造，有地下管网建设的巨大需求。
这是应该是逻辑中的逻辑，确定中的确定。
$东宏股份(SH603856)$ $雄塑科技(SZ300599)$ $永高股份(SZ002641)$

今天两个关注点:
第一是财政部下发最新一批地方专项债1万亿，专项用于地方基建以及老旧小区改造等。
第二是国际油价走低，美国原油期货最大跌幅近16%，布伦特原油最大跌幅逾6%。截至发稿，美国原油期货货下跌14.11%，报14.55美元/桶；布伦特原油下跌5.52%，报23.46美元/桶。

预计五一之后，春暖花开，全国各地基本建设即将大规模铺开。
塑料管儿的逻辑不变，需求端的阀门大开，原材料端价格下降趋势不变。
$东宏股份(SH603856)$ $永高股份(SZ002641)$ $雄塑科技(SZ300599)$

咋跑不过东红呢

政治局已经定调加强传统基础设施和新型基础设施投资，那么，地方各省就敢干了。
基础设施投资是扩大就业，拉动GDP增长的最快捷的方式。

具体来说，城市轨道交通，城际高铁，老旧小区改造，城乡供水一体化，以及其他以县城为主的城镇基础设施建设，新农村建设等，都还有很大的短板，需要加强。
这些领域的投资不是产能过剩，也不是重复建设，是实实在在的有效投资。

$雄塑科技(SZ300599)$ $东宏股份(SH603856)$ $永高股份(SZ002641)$