浊静徐清 的讨论

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2100 亿元(股价 在 297 亿附近时)麦当劳市值形成的拆解:
1、原始股份 480 亿元,估值增长 1 倍;
2、利息和回购 750 亿元,估值增长 50%。
这两项基本形成了 2100 亿元的估值。
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过去十年:
麦当劳利润利润总额 550 亿美元,
增加长期贷款 200 亿美元。
总共有 750 亿美元的现金流。
主要花在两个方面:
其中,大约支付股利 350 亿元,
回购股份 400 亿元。
十年前,麦当劳市值 480 亿美元,
加上这十年 750 的分红和回购。
估值这十年提升一倍,从 16 倍提升到近期最高 32 倍。初始 480 亿元部分,提升到 960 亿美元。
750 亿分红和回购部分,由于是陆续加入,假定估值提升 50%,则这部分市值提升到 1120 亿美元。
这两块加起来,市值总额为 2085 亿美元。
过去十年差不多就是这么个情况。
那么,未来十年情况会如何呢?
$麦当劳(MCD)$ $苹果(AAPL)$

热门回复

2023-10-07 13:50

这个思路是这样的。
你是麦当劳长期股份。
十年前,你投入了 480 元买麦当劳。
按照实际情况,公司这十年陆续分红了 750 元给你,
而你把分红的钱,又全部继续买入麦当劳(回购与分红类似)。
十年末的情况,
最初的 480 元,估值涨了一倍,到了 960 元:
分红 750 元 的那块,因为是十年中陆续分的,前后平均,这部分估值提升 50%,是1125 元。
两块相加即你现在的股权市值 2085 元。
不知是否说清楚了~
$麦当劳(MCD)$

2023-10-07 13:58

就是把今后十年预期的分红,折现到现在,反应到股价里面?

2023-10-07 13:30

750 亿分红和回购部分,由于是陆续加入,假定估值提升 50%,则这部分市值提升到 1120 亿美元。
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不太理解,这750亿已经分掉了,就不在上市公司里面了,为什么还提升了市值?

2023-10-07 14:01

也可以这么说

2023-10-07 14:08

企业价值更大了

2023-10-07 13:25

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