躺平数钱大法,好
躺平源自海外,英语couch potato,直译沙发土豆。
特指整天窝在家里懒散不运动无追求,引申下去就是躺平。
人性本懒,无论哪个领域,躺平都属于最高境界。
投资也是如此。
随便聊个躺平组合。
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美国财经大V斯科特·伯恩斯在1991年提出一个躺平组合,半仓$美国全股市ETF-Vanguard(VTI)$ ,半仓$通胀债券指数ETF-iShares(TIP)$ 。
股指带来长期回报,债券降波动。
标准的50:50股债平衡,只需要两支ETF,炒股人整天被困扰的灵魂三问“买什么/买多少/什么时候买”一次性解决,相当简单粗暴。
VTI全市场摊饼,底层几千支股票。
TIP本息随CPI调整,在高通胀环境下比普通的美债更稳妥。
VTI管理费率0.03%,TIP 0.19%,平均每年持有成本0.11%,非常低。
从历史数据来看,躺平组合收益略低于标普500,波动是标普500的一半,这意味着承担同样风险可以赚得更多,相当优雅。
先锋领航创始人约翰伯格说,这基本就是他自己投资组合的样子。
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【问1】
为啥选择50:50的股债比例,而不是60:40、80:20或者风险平价?
【答1】
50:50操作简单,容易记忆传播。在赚钱这件事上,简单就是最好的,没必要花里胡哨。
【问2】
为啥不选择标普、纳指?
【答2】
标普纳指和大盘股强相关,美国股市总指数VT包含更多中小盘,风格更均衡。
【问3】
为啥不选择全球摊饼指数$世界全股市ETF-Vanguard(VT)$ ?
【答3】
从货币、经济到社会稳定性来看,投美股都是第一选择,而且海外优秀公司普遍选择来美股上市。
【问4】
为啥不选择企业债?
【答4】
债券端主要负责抗风险,信用下沉博收益有点舍本逐末。
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躺平组合问世至今32年,穿越几轮牛熊大获成功,无论机构还是民间,都喜欢在此基础上魔改。
改股债比例,改ETF选品。
有意思的是,无论怎么魔改,效果都很好。
这是因为所有魔改版完全遵循躺平组合分散化、低费率、客观易操作三大基本原则。
为了分散化,所以选宽基指数。
为了低费率,所以选指数基金。
为了客观易操作,所以股债平衡,从不主观拍脑袋。