前不久，海光信息公布了2023年的年报业绩预告，从这份业绩预告看，2023年，海光信息的业绩是非常好的，如果对比不同券商之前的业绩预测，海光信息的业绩，基本上超出了绝大多数券商的预期。
海光信息，是我从刚上市不久，就买入的股票，所以现在我就来谈谈我的看法：
一、海光信息的高成长性逻辑能否延续
海光信息的年报业绩非常好，这是毋庸置疑的事实了，但这是过去取得的成绩，未来，能否继续取得这样亮眼的成绩，取决于高成长性逻辑，是否能延续下去：
1、海光信息目前的高成长性逻辑，在于性能优异的CPU量产并销售良好
海光信息的产品，横跨信创+AI两条赛道，CPU主要用于信创，DCU主要用于AI，并且是国内唯一一家生产X86芯片的企业。就产品本身来说，是比较有竞争力的。
未来，只要海光信息保持较快的新产品迭代速度，其产品在国内就是性能领先的，因此，从理论上来说，高成长性逻辑就能延续下去。
2、更胜层次的高成长性逻辑，实际上是算力国产化
早在2022年9月，国资委就发布79号文，要求到到2027年，央国企100%实现信息化系统的信创国产化替代，同时，2023年12月25日，五部门联合印发《深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》，推动建设联网调度、普惠易用、绿色安全的全国一体化算力网络。
这种自上而下的国产化算力网络的建设，实际上打开了海光信息产品的国内应用市场，这才是海光信息高成长性的深层次逻辑。
二、重点谈谈英伟达针对中国的“特供版”芯片供货问题
1月6日，有媒体报道，美国对向中国销售芯片的态度似乎有所软化，英伟达将推出针对中国的”特供版“AI芯片，并在2024年二季度开始量产H20和其他AI芯片。
很多人认为，英伟达重新向中国销售“特供版”芯片，将会对中国芯片企业造成重大打击，我认为这个认知过于肤浅，理由有以下两点：
1、美国对高端芯片依然封锁，英伟达的“特供版”芯片是中低端芯片
英伟达向中国销售的芯片，是中低端芯片，对于需要应用芯片的企业来说，其芯片的性价比持续下降，因此对国内芯片厂商未必能构成威胁。
2、我更倾向于“阴谋论”的解释这件事
对于不久后的英伟达重新向中国销售芯片的问题，我更倾向于“阴谋论”的解释：就是当中国没有任何芯片研发能力的时候，美国对中国封锁全部技术，等中国投入重金，能够研发出来中低端芯片以后，美国再放开中低端芯片的封锁，允许美国企业向中国倾销中低端芯片，试图击垮尚未长大的中国企业，并且让中国投入的重金打水漂，同时继续封锁高端芯片技术。
我之所以倾向于用“阴谋论”来解释这件事，是因为当年我国面板技术被国外卡脖子，准备给京东方投入重金建厂，发展面板技术的时候，遭遇了国外企业各种各样的捣乱，导致了京东方的发展，被拖延了好几年，因此在芯片的发展上，我也是这么看的。
既然历史上有前车之鉴，所以我认为即使英伟达恢复了向中国销售芯片，依然不会打断国内研发人工智能和信创国产化替代的进程，因此也就不会影响海光信息的持续成长。
三、未来海光信息能否长期高成长，在于能否深度介入华为产业链
目前海光信息的产品，主要是在信创领域实现了量产和大规模应用，促进了业绩高速增长。
但从全球的发展来看，人工智能将会得到广泛的应用。而国内，对于人工智能，最有可能取得突破的是华为，因此我认为海光信息能否深度介入华为产业链，是海光信息能否长期保持高成长的关键因素，也是我持续跟踪海光信息的重点领域。
总的来说，在最近两年，海光信息的业绩大幅增长，还是不用担心的。