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百战百胜系列,继续在路上,第54只——百润股份!
我们2024年4月11日,优先在知识星球发布此标的,到目前为止,过去48天, 盈利10%。
毛利率均值67%,净利率均值21%。
毛利率和净利率都比较高,赚钱容易,具备出牛股的条件。
ROE长期均值15%,但是波动比较大,不稳定。
2018年,ROE是6%,值1pb,有1倍溢价,那就是2pb
2021-2022年,ROE19%,值3pb, 有1倍溢价,那就是6pb
今年的ROE预计28%,那都值8-10pb了
2018年大熊市2pb 见底。跟我们计算的一致
2022年 股价低点, 6pb见底。跟我们计算的一致
现在6pb,我们计算的是8-10pb,是见底了
2018年,25倍止跌
2022年,30倍止跌
现在25倍,绝对底部
研报预测,未来还能保持20%+左右的增长。
从PE角度看,25-30倍是之前的绝对底部,现在25倍,绝对底部。
从PB角度看,8-10pb是计算出来的底部,现在是6pb,绝对底部。
曾经的大牛股,2019-2021年,3年时间股价从4元涨到60多元,3年15倍收益,确实是耀眼的明星,出来混迟早得还, 支持不住60元的股价,近几年就需要还债,持续下跌。
但现在已经没有泡沫了,公司货真价实值那么多钱,又是好行业,高利率高毛利,未来又能增长,是个不错的标的。