股票市场的真面目在于它是一个“基于人类本性与进化法则的复杂自适应系统”，复杂性、开放性、波动性和不可预测性是股票市场的最根本特征，他们是市场存在的基础，也是股票交易中风险产生的原因。
一方面，对于这样一个具有高度不确定性的市场而言，任何基本分析和技术分析都有其局限性，判断失误经常发生，所以控制风险自然成为股票交易的第一要务，止损就是为可能犯下的错误做好退出准备的一种主动避险措施。
另一方面，市场的不确定性和价格的波动性又决定了止损本身也常常会出现错误。因此，学习止损并善于止损，是股票交易的最高生存准则，也是达成持续性应力的基本前提与保证。
止损有初始止损（投资人为防止本金损失过大，在买入股票之前事先设定好一定的损失比例作为初始止损位）和跟踪止损（投资人根据其容忍浮盈受损的程度，采取的一种锁定利润的措施）。对于普通投资者而言，最好优先选择30日均线稳定向上运行，股价在该均线上方波动且离其不远的个股，这时将止损位设置在30日均线下方5%附近。
当然，止损位设置还有许多方法，如：趋势线设置法、股价形态设置法等，但必须结合投资人的决策系统来进行，而且要遵守以下原则：1.无条件执行原则；2.分批执行原则；3.评判止损正确与否的标准；4.杜绝止损执行的频繁发生。
