04-03 11:43
纯纯的金矿
以
光伏发电(占比15%),(电表电子雷管芯片占比20%,部分产品用于金矿开采项目)。
目前海外拥有三座金矿,分别是MA金矿,SE金矿,FGM金矿,合计储量55吨,毛利率30%左右。
根据23年中报数据,黄金销售270kg,净利润2250万元,平均每千克利润约83330元,总储量55吨,若资源开发20%,则净利润约9亿,给10倍估值,市值约90亿(不算发电和电子雷管等副业)。
风险点:
1. 矿山倍政府没收的风险
2. 汇率波动风险
3. 开发进度不及预期
备注:23年业绩预告,公司预计亏损2500-3700万。考虑到公司计提4000万的信用损失和罚款,公司实际已经扭亏为盈。
且公司有息负债为0,经营压力较小。
以上仅供参考,不构成投资建议