咕咚来了的故事，大家都听过：湖边树上的果子掉进湖里，发出咕咚一声。小动物们听了拔腿就跑，边跑边叫：“快逃哇，咕咚来了！”。大象看到了，拦住了大伙儿：“咕咚在哪儿，你们看见了吗？”。小动物们摇摇头说：“没有，我们是在湖边听见的”。大家来到湖边，正巧一个果子又落到了湖里，咕咚一声。
投资领域也有一个类似咕咚来了的故事。
股指下跌时，动物们惊慌失措拔腿就跑，边跑边喊“咕咚来了，快跑啊”。唯有灵长类动物黑猩猩们没有跑，根据他们的经验，此时应该是有果子掉下来，于是他们来到池塘边捡掉下来的果子吃。黑猩猩们发现，捡起来的果子有些很好吃，但有些很难吃。于是有些黑猩猩开始思考总结，原来好吃的是圆圆的西瓜，难吃的是长长的苦瓜，后来他们只捡西瓜吃。这些善于思考和总结的黑猩猩就进化成了股票市场的人类。有些人类发现掉下来的西瓜，有些甜和不甜。他们继续思考，原来甜的是那些熟透了的西瓜。于是这些人类专挑熟透了的西瓜捡，他们进化成了股票市场上的智者。
当股票市场暴跌时，一些没有经验的投资者（也就是动物）撒腿就跑，一边跑还一边喊“股灾来了，大家快跑啊”。那些有着几年经验的老股民（也就是黑猩猩）知道，此时正是进场捡便宜货的绝佳机会。但并不是所有股票在股灾期间都值得买入，比如在牛市中爱讲故事的乐视网和暴风集团，盈利能力非常差的中国联通，产品容易被复制没有品牌优势的钢铁航运类股票。进化成人类的股民可以成功避开这些股票，他们此时专挑那些具有超强护城河的企业买入，比如无法在异地复制的贵州茅台和五粮液，国家保密配方的云南白药和片仔癀，具有百年品牌优势的同仁堂和东阿阿胶。这些具有超强护城河的企业，在大熊市中也未必有低价。比如2015年下半年后的几次股灾，也没有将贵州茅台或云南白药这样的企业的价格打压多少。股票市场上的一些智者，面对2015年下半年或2016年这样的熊市，其实是无动于衷的，因为即使下跌，估值也没有特别大的吸引力。他们长时间（比如5年或10年）持有大量的现金，等待的是类似2013年塑化剂和反腐引起的整个白酒行业的危机出现后的投资机会。
那些刚入门的新股民，只要在里面待的时间超过5年，一般都可以进化成黑猩猩。但从黑猩猩成长成人类却需要一种蜕变，需要穿越各自投资领域的沙漠区。书上说，穿越前方的沙漠，你就变成了人类，但很多黑猩猩可能会被路边的绿洲所吸引，以为成功穿越沙漠变成了人类，再也无法进化。这个过程快的话十年，慢的话也许一辈子也无法蜕变。从人类变成智者，需要天赋，需要环境的配合，需要机遇，正是在美国经济那样的超级大牛市的机遇之下，拥有投资天赋的巴菲特和查理芒格才能成为智者。
遇到危险撒腿就跑，是动物的本能，但灵长类动物却会思考，只有会思考的动物才能不断进化。
想想自己现在的投资水平是动物、是猩猩、是人类或者是智者呢？