没有背景光环,我能做量化交易吗?

作者 : 高斯蒙

一直以来,经常有朋友问我一个问题:“听说量化交易这行对人才要求特别高,我虽然有兴趣,但是没有国际奥赛的光环、没有专业知识储备、机构的从业背景,是否能在这个行业做出成绩?

这真的是一个非常好的问题,关系到很多人是否可以做自己喜欢的事情,甚至关系到很多人的家庭幸福。

这里我通过创建聚宽四年半时间经历的人和事,来跟大家做一个分享。

由于我个人的视野局限,这里所说的量化交易行业只针对A股市场股票策略的投资研究工作。

丨首先,我不鼓励任何一个人进入量化交易行业。

量化交易行业在海外已经有很多年的历史了,它是一个比互联网时间都要久的行业,只是由于我国的金融体制,目前国内相对海外获利机会多一些。

这个行业因为离钱太近,会持续地吸引优秀的人才进入,所以竞争会非常激烈,要持续保持竞争力是一件非常有压力的事情,需要持续的付出。作为投研人员,这个行业相对很多其他行业来说,个人通过时间的努力有积累效应,但是会弱。

如果你认为自己足够优秀,在很多行业,从业的聪明人并没有那么密集,竞争也没那么激烈,事情也更容易做成,会更大概率让自己过上一个好生活。

丨其次,如果你真的非常有兴趣、愿意持续学习,我支持你进行尝试。

大家知道,要把一件事情做好是需要兴趣支撑的,如果你对量化交易很有兴趣,具备编程和数学基本功,并且进一步掌握比如机器学习算法、截面因子研究框架、barra风险归因模型等等,那么我支持你,做自己喜欢的事情,大胆的进行尝试,不论你是什么学历、专业背景、工作经验、年龄等等。

丨最后,我不建议个人盲目全职进入。

在大家职业的黄金时间,如果你对量化交易没有一定的储备和了解,冒然进入很容易影响自己本应该有的职业上升窗口期。

量化投资确实是一件非常专业的事情,需要花非常多的时间和精力,学习很多很多知识。除非你中了彩票,要不很难在几个月内找到能够赚钱的算法。很多优秀的人,可能2-3年也没有大的产出,应届生还好,如果已经处在职业上升阶段的人,出来折腾一趟,我个人觉得会有些得不偿失。

这里我建议对量化交易有一定兴趣的同学,先充分利用自己的业余时间进行,摸一摸门道。

四年多一路走来,我见过的绝大部分人,都会认为个人背景光环在量化交易行业里比较重要:

“我没有考上清华北大,只上了985,我是不是不够聪明,竞争不过?”

“我北理毕业,在腾讯做了三年工程师,完全没有经过专业机构培训,这能行么?”

“我一毕业就去科研单位了,我会写简单的代码,数学我感觉也可以,有机会么?”

“这个团队不行。业绩虽然好,但没有华尔街背景,想搞好量化不可能,这是一个非常专业的领域,都是超级大神才能弄。”

。。。

因为这个行业特有的保密性,外部拿到的信息非常有限,大家无法判断“策略”这个核心产品本身的好坏,所以大家有这样的观点是可以理解的。但其实最最本质的竞争力,是在满足基本功之后,你对于投资的独特理解和运气,这两点都不完全依赖背景光环。

从结果上看,大到目前国内管理规模几十亿到上百亿的量化私募机构创始团队成员,小到我们的一个做的不错研究员,背景光环效应都没那么强。

这里我分享一下我们自己资管的感悟。

聚宽一直在用户中寻找跟我们理念一致、一起成长的潜在宽客,4年来,我们从20多万用户中招过的研究员大概有二十人。

他们的毕业院校有清华、北大、中科大、剑桥、哥大、滑铁卢、北航、西交、华南理工、西电、广财等等。

之前从事的职业包括国企研究所、应届毕业生、美股手工日内交易员、互联网产品经理、小私募创业团队、公募基金研究员等等。

他们中的部分人,在加入聚宽前其实并没有太多背景光环。这些用户跟聚宽深度整合,成绩方面大家可以看看今年我们的资管业绩,我个人还比较满意;另外还有一名独立外部用户,北航、前微软工程师提供的Alpha因子,今年我们给他分了快200万奖金。

所以我是感觉,有没有背景光环,并不是最核心的因素,“Background is cheap,show me the alpha”。

请你跟随自己的内心,同步充分了解风险。

雪球转发:0回复:0喜欢:4