1、美联储预计今年会有1次降息。
2、这次降息本身幅度不大，降的那25个基点对资金的成本影响很小。
3、那为什么全球都在盼降息？因为降息反应的是，美帝这轮的高通胀要结束了。降息是一个标志性的拐点，它是果，不是因。
4、高通胀意味着什么？意味着美帝的公司有无限涨价权。特别是垄断行业，在一轮又一轮的涨价中，纸面利润创了历史新高。
5、这就是七姐妹业绩这么猛的底层逻辑。
6、高息和高通胀，让全世界美元回流，供需关系决定美元也不断走高。美元走高又导致美元继续回流。无限循环。
7、业绩猛，热钱多，这就是七姐妹估值这么高的底层逻辑。
8、如果高通胀结束了，七姐妹的业绩还能持续吗？当然可以，大概率未来几年会继续这么猛。但不会更猛了。
9、那目前的股价，是按“猛”来估值，还是按“更猛”来估值呢？智者见智，我认为是“更猛”吧。是把未来持续的高成长乐观计入进了当前的股价。说更直白一点，目前估值，有点偏高。
10、如果也有资本凑巧和我想得一样，就会提前抢跑，逐渐离开，寻求下一个投资机会。
11、下一个投资机会在哪？大A？别做梦了。
12、美元现在如此强势，下一个投资机会，也一定得是以美元计价的资产。或者是港元这种跟美元完全同步的资产。
13、所以它们有两个选择：1）前期没有涨过的罗素2000，目前估值还算合理；2）同样的逻辑，中概股，估值更低。
14、中概股的优点，不仅是估值低，还有一点，美国一旦开始降息，就说明这轮金融战，中国挺住了，挺住就是胜利。中概的业绩未来也就不那么悲观了。
15、所以结论，降息——七姐妹估值回归理性——资金流出——部分进入中概——中概涨。
以上，可能是理性分析，也可能是玄幻小说，让我们降息半年后见分晓。
声明：本人持仓30%中概，屁股决定脑袋。