2、结合这几家公司年报说明会谈几点体会(这个也是投资CR4的逻辑)
1)逆全球化、俄乌战争等,大宗供应链安全及稳定的重要性将会继续凸显(国家层面、产业层面高度);
2)制造业企业客户需求升级将引领供应链行业模式升维(客户黏性更强、产品和服务毛利率更高);
3)头部企业具有综合服务优势,市场份额将加速向其集中(确定性高);
4)数智科技将为国内大宗供应链模式创新赋能,提高大宗供应链各环节的协同效率(降本增效,提升客户服务满意度);
5)一一带一路的结合:在“一带一路”沿线国家、RCEP和金砖国家等地加快增设子公司和平台,不断完善和提升国际化能力,扩大国际业务的规模。
3、全球经济下滑的影响可能没有想象那么大(系统性风险没法回避,只能减轻)
今年以来,全球经济普遍承受了下行的压力,大宗商品价格出现普遍的下跌,市场需求也比较低迷。CR4现在整体的经营战略和策略不是靠市场的上涨来赚取商品的差价,而是强调跟产业链的结合,服务好产业客户来共享价值增长,一定程度上对冲市场下行的风险。
4、关于巴菲特持续增持日本商社的事情,公司如何看待?(来源:厦门象屿;个人觉得此回答点出业务层面上的原因)
回答:日本商社有较强的信息收集能力和渠道网络能力,有能力在全球进行一定范围的资源配送服务。由于全球化格局倒退以及地缘政治冲突加剧,日本商社渠道网络和信息收集能力可以获得更多收益,巴菲特认为这些资源分配能力开始变得更重要。公司将充分借鉴海外优秀大宗供应链企业在资源配置、客户服务方面的优势和经验,抢占优质资源,持续提升供应链一体化服务能力。
5、未来,国内的CR4如何与欧美、日本供应链巨头竞争,来保障国内供应链安全,走向国际化?
留给各位思考,你的思考和答案可能也影响了你对CR4估值