1 整体定投策略不变
这几天,抱团基金快速下跌,好多朋友截图亏损,A股指数全线大跌!!我心里也好难受,但是我想想定投回测数据,还是坚持完成定投。
定投策略:首次定投半年以上、每月定投一次,收益大于15%年化,可以选择清仓。
当前用场外基金:交银定期支付双息平衡作为参考,5个月定投收益7.46%,年化17.9%。大于预期收益率15%,如6个月超于15%,则考虑清仓,重新定投。
锚定大盘指数是3000点,由于现在是大于3300点,所以保持每月定投6000元。
2 基金市场复盘和建议
1、大盘走弱。股票型基金整体下跌,股票型基金中风格偏向大盘价值,行业偏向周期下游的基金表现相对较优,配置原油的另类投资基金收益走强,房地产ETF逆市上涨。
普通股票型基金仓位中位数为92.6%,相比上周估计值上升0.8%,偏股混合型基金仓位中位数为91.1%,相比上周估计值上升0.3%
基金在医药、食品饮料、电力设备、电子、基础化工、非银金融等行业有着较高的配置权重。本周偏股投资型基金在医药、食品饮料等行业的仓位下降,在房地产、非银金融等行业的仓位提升。
2、本周抱团股加速瓦解,贵州茅台等前期基金抱团股跌幅较大。考虑到未来货币政策预计会对抱团资产的高估值形成压力等,建议基于以下几点优选基金构建组合
1)基金持仓股差异性高:综合考虑历史持仓个股的行业内的基金重仓度、全A内的基金重仓度、基金年后收益(抱团大跌后涨幅)
2)基金历史业绩好:优选出的基金抱团度低,历史业绩好的主动股票型基金。
3 持仓基金分析
1.兴全合润
合润下跌5.3%。一个多月收益木有了。本周跑赢沪深300,排名居中,还是不错的。继续持有!
2.富国天惠
朱总,长期还是看好的,这周跑输很多。实际在富国基金里,朱总去年排名也是中游的,等等看吧。
本周完成一次套利
3.东证睿满
这票跌的也太多了吧!本周一样跑输沪深300,是不是有港股指数原因啊?合润、合宜也没这样啊。。开始对东方红产生了怀疑。。。。。
结论持有再看看。
本周完成一次套利。
4.交银双息平衡
杨浩号称低仓位啊,仓位较低、优势在于控制回撤,跑赢沪深300,继续持有。结论:还可以了,看近三月还算过得去。
5 结论
抱团基金下跌,也许会开始赎回、多杀多,需要等待市场估值自发性挤泡沫完成后才能结束。
从板块估值来看,A股局部高估和局部低估并存,慢牛后半场需要等待结构化机遇。
一方面房地产产业链的相关行业(房地产、钢铁、采掘、交运、建筑装饰、建筑材料等)出现估值过度错杀。(这些票,N多可转债,哈哈,我的重仓 #公众号:可转债实盘)
另一方面强复苏周期下,低估的有色、化工、机械设备、农林牧渔等板块有着持续高景气度。
全文完,感谢有你的陪伴!