新能源行业已经进行稳态增长期，供需的周期变化以及技术创新是行业投资的核心要素，在当前周期下行阶段，具备核心竞争力的公司要么保持盈利稳定，穿越牛熊；要么通过主动竞争，阶段性放弃部分利润换取更多的市场份额。
因此，这一阶段我们不仅需要寻找细分子行业的贝塔，还需要寻找能够穿越锂电下行周期具备真正核心竞争力的公司，这类公司在周期底部过后会具备中长期较好的投资价值。
锂电板块自5月以来分化、调整，已历时2个月，目前龙头如宁德时代估值降至低位，部分公司股价创历史新低，市场已对悲观预期反应充分。
2024年7月10日，中汽协发布2024年6月汽车工业经济运行情况。同日，中国汽车动力电池产业创新联盟发布2024年6月动力电池月度数据，1-6月锂电池销量增速40.3%，行业增速显然好于市场预期。
锂电年内第二轮贝塔行情是否已进入布局窗口？
半年数据出炉，锂电行业中增速最快的细分子行业是哪一个？
具备行业贝塔和个股的阿尔法的公司有哪些？
一、锂电池增速高于新能源车增速
1-6月新能源车销量增速32%
1-6月锂电池销量增速40.3%
6月，我国动力和其他电池销量为92.2GWh，环比增长18.4%，同比增长51.2%。其中，动力电池销量为69.3GWh，环比增长23.3%，同比增长37.0%；其他电池销量为22.9GWh，环比增长5.5%，同比增长120.7%。动力电池和其他电池销量占比分别为75.2%和24.8%。和上月相比，动力电池占比上升3.0个百分点。
1-6月，我国动力和其他电池累计销量为402.6GWh，累计同比增长40.3%。其中，动力电池累计销量为318.1GWh，累计同比增长26.6%；其他电池累计销量为84.5GWh，累计同比增长137.3%。
二、二季度开始储能电池销量累计同比增长100%以上
三、2024H1，磷酸铁锂电池销量高于行业平均增速
二季度开始，国内和国际储能爆发（上周特斯拉公布的储能出货量也印证了美国、新兴市场储能的爆发），全球范围内储能需求的持续增长和中国企业在国际市场占有率的提升，为锂电中游企业提供了长期的增长动力。
从1-6月的销量数据看，磷酸铁锂电池增速达到52.53%，高于锂电池行业40.3%的增速。考虑到宁德时代、亿纬锂能、国轩高科均同时生产三元和磷酸铁锂电池，磷酸铁锂电池的上游铁锂正极无疑是无疑是锂电行业中增速最快的细分子行业。