再论内房股中谁能短期内轻松再涨50%

（此前没用标题长文发，可能被不少人忽视了。现稍加整理重发。）

过去一年，恒大股票走得不太好看，而不少其他内房股（例如龙湖集团、中国奥园、龙光地产、华润置地、融创中国、旭辉控股集团、中国金茂、世茂房地产、时代中国控股、合景泰富集团、美的置业、中骏集团控股、中国海外宏洋集团、宝龙地产等）在同期却走得“鸡犬升天”——请原谅我用了这么一个贬义的词，这些“其他内房股”也的确是走在价值回归的正确道路上，但相对于其它走得不咋地的（也不少的）内房兄弟，它们的走势就显得很突兀了（尤其是若再往前看几年的话），而且在相对估值上也已显突兀了（除了上面例子中的最后几个），而它们的内在素质并不是真的就一扎齐的那么好到可以傲视群雄。当然，股市就是如此，最贵的并不一定就是最好的。

但如果你理性地想想，或者就是具有一定的逆向思维的话——如果恒大能有说得过去的理由在短期内轻松再涨50%，而那些已经“鸡犬升天”的内房则不一定能轻松地再涨50%，你有多少真正站得住脚的理由到现在还是不选恒大？

先说说可能导致恒大短期内轻松再涨50%的催化剂：
1、回A——深深房这事儿，不多说了，由于不掌握内幕，市场完全无法预料，可能拖很久，也可能随时爆出消息来说即将成了，总之“黄了”的可能性暂时没有任何真实可见的证据可以支持。如果有人说掌握内幕，闪烁其词也好、信誓旦旦也好，那全都是假的，而且搞不好是要负上刑事责任的！此外，即使深深房“黄了”，还有嘉凯城这个现成的备胎可用。另外，再说一句：如果恒大地产通过深深房回A成功了，嘉凯城这个壳会立马给谁用大家想过吗？恒大文旅集团？恒大新能源汽车集团？？呵呵，搞不好，恒大回A将是连珠炮！此外，关于战投——笔者几乎可打赌恒大地产的战投们（他们不是恒大的朋友就是恒大的供应商）到明年1月31日都不会宣布退出、而是会宣布“留守”（除非有战投等钱救命）。凡有脑子的人自己用正常逻辑想想就能得出这个结论！
2、恒驰新车面市——注意，恒大公开说过的，第一款将是2020年3月出现在日内瓦国际车展的“恒驰-柯尼塞格纯电超跑”哈！不知道柯尼塞格的去百度一下吧。只要这款纯电超跑获得吃瓜群众认可，并不需要卖出去多少，“恒驰”的品牌形象就成功建立起来了。说难听点（其实也很实际），只要其炫酷的外形和技术指标看起来OK（几乎不可能不OK！脱胎于柯尼塞格，首先外形一定过关。其次，不同于还要考虑成本和售价的大众车，用钱和世界顶级技术堆出来的纯电超跑，技术指标能不好看吗？），再有几位大腕成为首批车主一通好评（首批大腕车主的好评也是恒大可以“掌控好”的，呵呵），就成功了，大家想想吧。。。别想歪了，我并不是说恒大要以此“欺诈”吃瓜群众，我只是说：A、恒大首推柯尼塞格纯电超跑的策略是极其聪明、正确的！B、吃瓜群众的集体智商的确有点偏低，你不能因为恒大利用了他们这一点就单单指责恒大，因为严格地说所有商家都在利用这一点。C、股市里的吃瓜群众还不同于那些选车用车的吃瓜群众的，集体智商更低了不止一点点！
3、业绩——明年3月下旬恒大公告2019年度年报，对市场普遍预期将是一次重大的向上而不是向下的大幅“修正”。原因有二：A、恒大2019年中报归属净利润“令人大失所望”，明白的人都知道：恒大这次不同于以往两年，交楼结算上半年少了很多，将在下半年年都全数“补回来”，并且全年结算一定超过2018年（我的预计是收入增长13%）；同时，恒大2019年的平均结算价也将比2018年高，而且交楼的主力是2017年的销售，那一年恒大平均售价比2016年高了19.2%，是近几年提高最多的一年，这意味着结算利润也更厚（我的预计是2019年全年主营业务净利润增长40%）。但不明白的人更多，而且被很多白痴自媒体误导得厉害，以为恒大是受到“地产寒冬”的影响了——所以恒大的年报归属净利润会让市场“大吃一惊”。B、市场对恒大的全年地产销售可能已经预期较充分合理（顺利达成权益销售金额增长10%的目标，即使超也不会超出多少），但对恒大的全年拿地则极有可能也“大吃一惊”。恒大在2019年不仅通过文旅、造车项目充分发挥了其“超低价大量拿地”的超群能力，估计也通过并购拿了不少成本至少好于招拍挂的地，但因为恒大在这方面不吹不擂，所以除了深度了解恒大的人，市场也只能在年报出来的时候看到新的统计数据然后因预期不足大吃一惊。总而言之，扣除融资成本上升、汇兑损失、造车费用投入这些其实体量相对较小但之前被市场过度夸大（甚至喧嚣了）的影响之外，恒大的年报将“重新”给到市场一个“大象仍在携带着巨大的势能稳稳前行”的印象（标准的优质蓝筹股）！
4、分红——估计2020年春节后恒大股东即可拿到恒大和市场一起“慷慨赠与”的2018年分红，然后又可期待可能更加丰厚的2019年分红。按现价估计，到2020年6月底前，恒大股东将拿到两次分红合计至少（8%+8%=）16%左右的股息率！

凡事不能光说好听的，也得说一下负面因素：
找来找去，无非都是老生常谈、世人皆知的那几样了——回A失败？战投退股？造车亏损？巨额负债？呵呵，没啥新鲜的，基本上都是些“臆想”而不是实际正在发生的事实，很大程度上也属于过度的“担忧”。当然，看空或者唱空的人有“担忧”甚至“臆想”的权利。但是我们也要看到，他们的“担忧”和“臆想”已经对恒大的股价造成了明显区别与其它TOP10地产股的负面影响，可以说，所有的这些广为传播、无人不知的“担忧”和“臆想”中的“利空”已经较充分地体现在恒大当前的股价中了——巨大的走势差就是证明。

总结：
总之，我已经按时间顺序，从现在到2020年上半年结束这段时间里，将对恒大股价影响较大的因素理了出来。这里面有四个（带时间约束的）催化剂，而且基本上都是高概率事件，其中任何一个发挥作用，都可以导致恒大的股价（在目前的股价水平上）短期内轻松再涨50%，这个估计应该不算夸张。还有网友说恒大今年还有恒大海花岛正式盛大开业的利好，也能促使恒大涨50%，我认可这是利好，但对仅此一点就能驱动恒大这头大象涨50%的“市场驱动力度”有些怀疑，就暂时排除在外了。同时，这里面也有若干想象力丰富、但是发生概率完全未知、发生时间也无法估计（甚至遥遥无期）的“担心”。呵呵，剩下的事情，就是你的脑子里有多少百分比的理性和逻辑了。
好了，连带前篇相关的帖子《内房股中谁能短期内轻松再涨50%？》（网页链接），股价的账也算过了，公司基本面也谈清楚了，大家自己看着办吧。即使有赚钱的好机会，我也不能拿把枪逼着你买恒大啊，我能做的只有这些了。

当然，内房中还有其它有可能能在短期内轻松再涨50%的，但那一定是从估值和涨幅上落后了的“现存便宜货”！对于已经创出历史新高的那些内房，你如果还指望它们短期内轻松再涨50%，不妨自己想想是不是有点过于贪婪了？新高之后再涨50%，如果你加上此前从2016年末开始的涨幅来看的话，那是很恐怖的涨幅好吧！估计很多雪球上的内房老人都知道，对于内房，我算胆子肥的了，但我可没你肥！我只敢在估值真的低估的内房上狠狠地胆子肥上一把，对于估值高的我向来是敬而远之的，尽管有可能错过市场不管三七二十一逮着谁猛炒一把的机会（即所谓的“趋势性”投机机会），但我还是觉得我的钱赚得安稳，而且关键是——还不见得少赚！

$中国恒大(03333)$