【糖】基本面被普遍看好的大宗商品，这年头不多，白糖算一个。主要原因之一就是价格保护，补贴糖农。
但楼财长昨日的发言，本质上颠覆了这种中长期预期。发言指出中国大概率掉入中等收入陷阱。楼财长列举了几个缓冲思路。其中之一是加大廉价劳动力供给。矛头当然指向农民。
直接办法是减少对粮食的全方位补贴，鼓励农产品进口，进一步转移农村的劳动力，弥补制造业、服务业的劳动力短缺，使工资增速低于生产率的增速。
白糖的国内外差价巨大，近年国内糖企亏损普遍，若放开进口配额，农产品中白糖受冲击恐最明显。
A股白糖类公司大致有:中粮屯河、贵糖股份、南宁糖业。屯河主营多元，贵糖要被借壳，而南糖剥离制纸，正变成纯粹的制糖企业。
基于对国内白糖牛市的预期和实际业绩的好转，两糖被炒。与贵糖比，题材纯正的南糖当然是龙头。
现在的问题是，基本面变了吗？