今天是7月1日，建党节。大盘在地产及其周边，超级品牌等机构重仓板块的集体拉升下，放量突破并站上3000点，实现了7月开门红，并且开启了全面牛市的第一步。
但牛市是否确定，仍需等待7月重要经济数据的发布。唯一可以确定的是，每年中报时间，机构会有一次调仓行为，那么资金接下来要配置的行业就是我们要寻找的机会。
今天就带大家一起来了解一下经济复苏中可直接受益的地产建材细分领域之水泥。
水泥产品，原材料为石灰石，我国储量丰富。通过一定工艺生产出中间品-熟料，添加不同比例混合材和添加剂研磨成不同标号水泥，最终产品为混合砂石骨料等生成的混凝土。下游应用为基础设施建设、房地产建设和农村建设。综上简述，在今年国内外新冠肺炎疫情防控大背景下，我国水泥行业上游原材料国内自供，需求对接国内投资，全产业链技术成熟并已为国际领先水平；成本结构中能源成本占大头，煤炭和电力均为国内供应，行业比选中有比较优势。
受国内新冠肺炎防控影响，2020 年 1-2 月我国水泥产量同比下降 29.5%，3 月水泥产量亦是呈同比下降态势，降幅缩小。1-2 月政府工作重心以控制疫情为主，3 月逐步转变为防控疫情和复工复产恢复经济并重，并且随着我国绝大多数地区持续零新增，恢复经济的重要性和必要性持续提升。在这一过程中国家及时加大宏观对冲政策，提出“积极的财政政策要更加积极有为”，政府调控经济的逆周期管理工具-基础设施建设投资-重回“稳增长”基本引擎。预计水泥需求将有明显增长，同比增速应能转正，“量价齐增”可期。
从中长期时间视角看，我国水泥行业集中度保持高位稳定，各区域和地区更是基本形成寡头垄断格局。没有外部企业的规模进入以及行业内下位企业规模新增产能，行业目前良好的寡头竞争格局应能继续保持。在这一市场格局下，新增产能冲击动能仅 1%的弱冲击程度下，熟料产能利用率仍然稳步提高，水泥行业的高景气度应会保持稳定抑或仍有提升，行业景气周期将较以往大幅延长。
未来市场风格或许会有切换，但无非是成长与低估。如果说科技消费是成长，那么地产周边建材水泥即可视为低估。都会成为主力资金关注的对象。
我们一直以来都是以深研行业为主，寻找景气行业里的超级龙头是我们一贯的风格和目标。以后每晚，都会带大家来了解一个行业细分及其行业龙头。并不是让大家追买，而是了解个体上涨背后的逻辑。
今晚复盘就到这里。