2023年对于任何投资者都是相当痛苦难熬的，很多投资逻辑似乎在去年都已经失效，这种理性失效甚至持续到了2024的第一个月，并且似乎变得非常疯狂。似乎一切都是利空，所有的公司都没有底？
果真如此吗？苹果公司2021年利用那种不堪的手段吃掉华为市场才获得业绩的一个进阶，但之后三年营收无增长，如果不考虑这一次上台阶，苹果已经十年没有什么增长了。但它的市值呐？而不断被唱衰的中国经济，事实上保持了5%的增长。这还是在各种脱钩和封锁下。
所以大A和港股以及中概很多公司的估值，显然被操纵，被压制，被扭曲了。
以下不作为投资建议，但我会说今年几个方向，这些方向都有一个关键词——科技：
1 有稳定业绩的生物医药，尤其高端医疗器械被绝对的超级低估了，中国研发、中国制造目前已经不再是个廉价词，而是代表高质量、高端和性价比的保证，不然给你一台印度产的苹果试试，我相信你不会信赖~ $微创医疗(00853)$ 在前几年我多次谈论过，我之前一直没有考虑投资它，是因为它选择在市场高度景气时使用高杠杆的策略（这当然也是大部分正常人一定会使用的策略，就是在向上的趋势下选择贪，这个最佳案例就是中国的房地产，人人都是高杠杆，结果呐？），但也带来了高度的泡沫。这家企业唯一的问题就是高杠杆、通过不断分拆大规模融资，事实上赛道和产品都是超一流且难以遭遇实质性对手的（因为前期大量的投入和时间是后来者难以追赶的）。这也是这个赛道与房地产高杠杆的区别。高杠杆的风险在于在市场回归低迷时会极大影响市场和债权人的信心。但同时在市场认知反转时，高杠杆，尤其是底部支撑住的高杠杆其实就是事实上的抄底。另外把微创和贾跃亭的FF比较显然是太过于没有眼见了，FF被贾跃亭去年推出来的试生产汽车能够碰瓷微创哪个赛道的哪个产品？微创的心血管一系列产品在国内的领先地位是不可撼动的，光这一点，单心脏系列赛道王者的地位的合理价值就不止目前市值几倍，不用说包含了微创机器人等的大量股权。现在的微创企业发展所达到的位置不是过去任何一年可以比拟的。从财技上说，12月的债转股，沽空的9000万股，基本已经在市场消化了（到今天为止）。摩根做了一个非常舒服的T（如果真的不看好，其根本不会在6.5-6.9元接回筹码），债权人做空锁定了利润同时规避了风险。微创系的一系列公司我认为在今年会有很好的表现，无论是业绩还是市值。医疗器材集采价格的提高，其实已经代表了高层对于这个市场重新给予保护和扶持。今年2024年毫无疑问是高端医疗器械和代表性企业微创的反转年，其实业绩反转2023年已经发生，但市场意识到需要一点点时间~ 聪明的资金当然其实意识到。
2 互联网科技，无论是大到腾讯、阿里巴巴或者是中等规模的$哔哩哔哩(BILI)$ 等等，均有极大概率收复应该有的市值表现。目前的市值，事实上，我认为已经是个笑话，是一系列疯狂做高中国周围市场（日本、印度），并故意压制高价值中国公司的结果。但它显然不可能持续。当然这个逻辑可以延展到整个中概念。
3 最后我来谈谈“超级老千” $洲际航天科技(01725)$ ，退出港股通以后，大概港股通只卖出了2000多万股，都不足3000万股。这或许超出了里面财技操盘的机构的预测（你们辛苦了）。这点先不谈，但卫星互联网这个赛道今年毫无疑问将是爆炸性的。
就列几个“老千”信息大家体会吧，其他的不用多说了。让公司去用事实说话吧。沙特皇室成员中负责航天科技项目的Marwan Jassim Sulaiman Jassim Alsarkal 先生（前沙特投资发展局主席）进入董事会。香港人退出，沙特人进入，意味着什么不言而喻——金主已转换。
衛星製造生態鏈
USPACE正致力於擴展全球範圍內的衛星製造能力，以滿足日益增長的市場需求。通過建立多個專業化的生產中心，提升集團在航天領域的競爭力，同時推動相關技術的發展和創新。
ASPACE沙特利雅得總部
ASPACE總部位於沙特阿拉伯首都利雅得，2023年獲得沙特首個航天工業許可，並取得沙特商務部批準正式註冊。是沙特第一家商業航天企業。
第一期為沙特衛星製造中心，占地面積為30,000平方米，衛星年產達300顆，預計2025年2月投產。
第二期為沙特航天城，占地面積4,500,000平方米，預計2029年建成。以ASPACE為核心，匯聚超過500家衛星部組件製造商，旨在形成一個高度集中的航天製造和研發生態系統，為航天產業提供卓越的生產力和創新能力。ASPACE沙特航天城依託沙特政府的積極參與和支持，旨在為全球航天製造和研發生態系統的蓬勃發展提供新動力。
ASPACE香港衛星製造中心
於2023年7月成功建成20,000平方米的香港第一家衛星製造中心，具備10到1,000千克通信、導航、遙感、雷達衛星等不同類型的多星並行研製能力，年產能200顆衛星，預計2024年3月投產。其脈衝式衛星生產線涵蓋21套分系統，配備力學振動試驗與熱真空試驗等先進測試設備，以及衛星載荷實驗室、3D打印聯合技術中心、雷達系統研發等先進研發部門。憑藉香港製造業及進口關稅零稅率製度優勢，以及高通關效率，衛星精密製造成本將可降低約30%，具備「低成本、高效率」的市場競爭力。
阿聯酋航天城
擬建中的阿聯酋航天生態城（阿聯酋航天生態基金）佔地約3,000,000平方米，將彙聚全球超過3,000家航天產業生態鏈企業，為開放共融的人類社會進步與太空探索作出貢獻。
上图看上去非常类似北京的大兴机场，但是更加科幻。大家可以查查下面大兴机场的占地面积和投资额，我只能说阿联酋航天城是其规模的N倍。
洲際生態星鏈
洲際星鏈（UNIVERSAL SATLINK）是USPACE計劃推出一項由600顆近地軌道衛星組成的通信+遙感一體化星鏈，將提供以非洲為核心，亞洲及拉丁美洲局部地區為延伸的互聯網手機接入及遙感服務。
洲際星鏈預計可覆蓋非洲、亞洲及拉丁美洲的約10億居民，提供低成本C端3G、4G互聯網手機用戶接入服務及相關地面終端服務。星座將於目標地區建立不受雲雨等天氣條件影響的全天候近即時動態觀測體係，光學和SAR數據與應用端深度融合，提供對地觀測遙感B端產品服務。
以上“老千”只要完成十分之一，我想洲际航天将成为港股现象级的超级标的。是骗局，还是真正的变局，让更长的时间说话，让我们拭目以待。