| 发布于: | 雪球 | 回复：11 | 喜欢：1 |
广生堂我觉得也相当不错，值博，它的分子是药明康德筛选的。但同时3CL路径的药布局者众多（意味着竞争激烈），所以也非常看商业化能力，我觉得先声综合来说（推进速度、药物水准和商业化能力），是最强的。因为包括康宁杰瑞的KN035都是给先声来卖，这个说明了先声商业化推进的重要能力。另外先声除了3CL, 其他业务也是被低估的，可以说，先声已经是一个国内罕见的盈利型biopharma（因为其创新药业务占比65%以上了）
放量对于大pharma是完全没有问题的，产量不是问题。最后还是临床数据以及推进速度来说话的，这个3CL目前辉瑞有非常大的优势，因为即使日本的3CL号称数据好，但是临床数据比辉瑞动辄好几万的数据，那是根本没法比，在创新药领域，同一靶点基本只看前三卡位速度的标的和产品，这点上，广生堂有股票部分值博率但绝对很难可以赢先声的能力。这点也是我看好科兴瑞德西韦衍生物口服药的原因，就是前三卡位，这个非常重要。
创新药谈不到集采的，进集采的不可能是创新药。别说集采，辉瑞连降价进医保都不愿意。从生产和商业化这两点，都是pharma 有更大优势。能把量卖上去，小分子成本差距可以忽略。当然本身3CL类的合成都算有一定门槛的