| 发布于: | 雪球 | 回复：0 | 喜欢：0 |
我也是从华大制造要成为illumina 的方向去定义的。华大制造的定位不太可能仅仅是测序仪生产。另外华大制造招股书说的很清楚目前70%业绩是华大基因提供的，也就是两个华大业务其实高度存在互相间关联交易。但这又如何？这是重点吗？贝瑞、华大现在被架在业绩的烤箱上极不合理，它们为国际权威期刊输出成千上万篇核心研究，贡献足够大（尤其华大已经万篇以上）。贝瑞在二代、三代测序商业应用开发全球角度看都是领先的，某些火锅或酸菜鱼企业在港股市场享受700倍PE市值，反而大A好像都希望基因测序行业像银行股或者水泥股那样估值，这本身就非常可笑，是必定要被极大修正的估值错误。而且这种错误估值体系不但影响国内高科技企业的发展，还会引导部分低端企业业绩造假（反正市场只要一个业绩数据就可以高潮和炒作）。其实国家开科创板和放开创业板业绩要求就是希望引导真正的高科技市值的提升，走向纳斯达克的正确方向（给予高科技企业超高估值）。$华大基因(SZ300676)$ $贝瑞基因(SZ000710)$
我知道你可能投了不少华大，而且被低估的也厉害（即目前可能亏损很大），但是我提醒你如果想贬低贝瑞基因的话，肯定对华大基因非常不利，毕竟华大制造单独上市是确定的，而贝瑞所有业务都集成在一起，未来和瑞的股权回收也是确定的（原因我已经讲过）。如果把未来华大制造类比illumina, 它最大的利润来源就是耗材，华大制造单独上市等于把华大基因最丰厚的一块蛋糕之一测序耗材拿走了。华大制造目前测序仪收入1.98亿（招股书公布的20年1-3季度），但去年华大制造总收入已经达到28亿。国内对于贝瑞和华大估值特别低的原因在于2020年前A股是不接受亏损或高研发投入上市公司的，而这和成熟市场（比如美国纳斯达克）特别不同，导致A股真正拥有高科技属性的极少数企业受到特别苛刻的对待（或者直接被当成PPT企业），但看看华大、贝瑞发的顶级期刊就知道他们肯定不是骗子公司。他们拥有的宝贵财富有很多是无形资产。未来10年A股这样的公司将得到极大的估值重构机会。$贝瑞基因(SZ000710)$ $华大基因(SZ300676)$
另外你说的三个月5次涨停。 从成交量来看，去年一路阴跌都是无量的，到18元这个位置开始持续放量五个月，五个月成交量筹码已经和去年全年一样。 并且这个位置，钟老板和高毅腰斩割肉出局，高扬估计为了补仓质押，也低价割了点筹码，因此应该是有资金在这里接了三批筹码，结合一季度联想的君联，和瑞老大管理资金机构出现，应该是他们接回来了。 这里他们为啥回来呢，不明白。
基本面暂时没有改善。
年报回复函里可以看出，这个公司都是靠湖南那家医院以及和瑞的关联交易，根本就没有其他客户。 另外之前看到有朋友说福州的产业园区，之前有人说已经当地产出售了一部分，你在那边的话可以去实地考察下。 这也证明公司非常缺钱。 以目前的业务和现金流，指望他半年内搞出20亿回购和瑞，应该没戏。
@通星粉 前辈 贝瑞距离您说的价位又跌去了不少 这公司借壳上市完成对赌之后 利润就不断下滑，但是这三个月（2月初到5月初）有点奇怪，居然短短三个月有五次涨停，每次涨停之后都迅速回调，难道这是底部的洗筹吗