$牧原股份(SZ002714)$
小作文的发酵成功上位最后一根稻草。大猪、小猪统一步调，一致向下，巨星更是触及跌停。
结合各种消息面，本质还是对于猪股周期反转的预期降低。能繁增加超出预期，加剧了对猪股的不看好，各大猪企继续选择作死扩产，产能出清预期没了。
所以炒去化的资金以及一部分恐慌盘选择跑路。之前的所谓猪周期，更多的是博弈去化，各大猪企拼的也是资金竞赛，也就是涛兜。叠加各种ppt，有了炒作空间。
现在能繁的预期没有了，未来缺猪的逻辑也就弱了，无限的卷周而复始。
其实，资金竞赛失效了，现在预期是降本增效。这一点对于一哥尤为普适。牧原扭亏为盈是事实，降本增效更是预期之内，未来猪价的高低对于低成本猪的影响相对变弱了。
所以说，一哥未来穿越周期，已经在演化路上。
你说未来猪肉是微利时代，炒作空间不大，这是事实，没什么好质疑的。需求上涨空间有限，能繁控制住了，这中间的波动空间能有多少预期。这也是没有资金进来的原因，食之无味，弃之可惜。
整个行业没有了预期，没有了想象力，也就投资价值不大了。你说鸡肋不为过。
但我们还是要回归这一波买入一哥的逻辑，是降本增效，扭亏为盈后的估值预期。企业看的是利润增长，对于一哥来说，二季度扭亏，三四季度高利润。
其他猪价赌的是高猪价回血继续卷，而一哥本身更重要的是，自繁自养的一体化生产所带来的回报。之前猪周期资金竞赛阶段，这种研发与成本投入，反而是一种劣势。
如今猪周期逻辑变了，说白了，之前靠吹，现在看自身能力硬不硬。证伪了财务造假，自繁自养无人可复制。那选择投资牧原，是不是就可以不去太多关注短期的涨跌了。
回到今天的盘面，低成本猪的资金承接是很强的，而巨星这类是疯狂跑路。跌幅超过五个点的神农，也是情绪化更多一些，没有量能。
所以我今天加了最后一笔一哥，六成多的仓位，已是这轮猪股的极限仓位。
整体成本38，如果这一轮跌破，我就认输出局。 当然，大A专治各种不服。