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$爱玛科技(SH603529)$
我理解,产品刚需存量大国标升级需求持续,双寡头竞争格局跟早年空调有点像,公司产品性价比高规模优势15左右的毛利率定价已经不怕新竞争对手低价抢市场了。最核心也最惊人的是终端门店有3万个全国300个地级市3000个县级市,这终端覆盖能力跟以渠道力著称的格力相当了,而且平均每个加盟商开10多个店能力很强。报表可以说很完美,市值扣掉净现金100多亿,对应收入200亿ps才1倍,考虑行业渗透率产品结构升级良好的竞争格局以及海外空间,现在估值合理甚至横向对比非常偏低
但我有个疑问待解答,按新国标电动自行车最高时速25,但是门店卖的车实际都能跑40,据说出厂时速度表做了调节,请问这种出事了被追究违规责任甚至停产整顿的风险大吗?还是说这是行业潜规则,有关部门也z一只眼b一只眼?求老师解答@知常容 $雅迪控股(01585)$

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知常容言仑03-06 15:44

这种问题在电动两轮车行业中普遍存在,厂家出来是符合新国标的,但是调节速度这个没办法控制,或者说监管难度太大,包括电动自行车走机动车道等问题。

百元伊利02-29 22:52

谢谢,很多人这么干

yang不倒02-29 22:45

哈哈你这双龙头均衡发展,感谢解答,关注了,祝老板生意兴隆

百元伊利02-29 22:36

我两家,雅迪和爱玛,厂家出来绝对是合格的,限速25的。然后相当于留了后门,给你钥匙,你自己调,万一被查了自己承担,但公司会打点,不然谁愿意做你牌子。代理商都会有几家大店,肯定也要卖啊。

yang不倒02-29 22:26

感谢,但我听门店老板说是出厂调的啊,难道爱玛雅迪不一样?另外这个经销商不自己开店吗,也就是说渠道层级是厂商-经销商-门店三级?你开了几家店呢

百元伊利02-29 22:19

调速是门店调的,用代理商给的解码器调,查到罚款是罚门店,武汉这边是罚4W左右,不过正常不会查,罚一次,一年白干,所以厂家会摆平,都是睁一只眼闭一只眼,这个没有大风险。

yang不倒02-29 22:04

灯下黑很正常,那些大牛股从业人员自己看也是一堆毛病的,所以更要横向对比抓核心矛盾。出厂调速度这个事情你怎么看,会有法律风险吗

百元伊利02-29 21:54

好像很多股友不买从事行业的票,因为了解,所以对持续性存疑,现实确是不看好的一直涨,所以我的观点是不看好,结果现实应该是反的。

百元伊利02-29 21:50

数据没有,我是做雅迪终端店的,店内库存始终是饱满状态。不肯一直压货的话,后面拿货就卡你,有活动的时候特价车不给你,热销款不给你货等,所以终端库存基本是长期饱满状态,代理商库存更大,增量主要靠新增门店。做一行了解一行,然后就没信心,所以我只是关注,从来没买过雅迪和爱玛的票