#宁德时代# 最近固态电池比较火，宁德又被推上风口浪尖。其实电池行业和光伏行业是很类似的的，一次小的技术革命就能改变行业格局。
宁德时代的发展也是得益于当年对日韩电池的禁用和电车份额的快速增长。
同样的，因为既有产能的关系，宁德在面对固态电池时内心也是矛盾的，快速上马固态产能则势必影响现有电池的业务和旧产能，这里就给其他竞争对手追赶的机会。
同时随着国内车企头部集聚效应越来越明显，大车企陆续自研电池包，对宁德的技术依赖越来越低，宁德的现有份额受到极大挑战。
本质还是电池作为电车采购金额最高的零件，20%多的毛利显然是车企的眼中钉肉中刺，对于动力电池，我认为10%多点的毛利才是合理的，宁德即使有溢价不该太多。
有人说宁德要成为电池里英特尔，电脑都要贴英特尔标才能彰显价值。我认为这是完全不同的附加值，不能等同。动力电池对于汽车消费者是不可感知的，而电脑芯片实实在在的影响日常实用时每分每秒的性能表现。
综上，宁德没有长期投资价值。