摘要：①国务院：同意在沈阳等6个城市暂时调整实施有关行政法规和经国务院批准的部门规章规定②美国6月CPI同比上升3%，低于预期③美股三大指数收盘走势分化，大型科技股普遍下跌④上海印发养老科技创新发展行动方案⑤水晶光电：实控人被立案调查并实施留置措施。
宏观要闻
1、国务院发布公告，自7月11日起，在沈阳市、南京市、杭州市、武汉市、广州市、成都市等6个服务业扩大开放综合试点城市暂时调整实施《民办非企业单位登记管理暂行条例》、《旅行社条例》、《娱乐场所管理条例》、《营业性演出管理条例》、《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2021年版）》的有关规定。
行业新闻
1、本次油价调整具体情况如下：国内汽柴油价格每吨分别上调110元和105元，全国平均来看92号汽油、95号汽油和0号柴油，每升均上调0.09元。以油箱容量为50升的小型私家车计算，加满一箱汽油将多花4元左右。本轮调价后，全国大多数地区车柴价格为7.6-7.8元/升，92号汽油零售限价在8-8.1元/升，全面重回“8元时代”。这是2024年第十四次成品油调价，也是年内第七次上涨。
2、中国工程院院士、北京邮电大学教授张平团队基于通信与智能融合的多项关键技术，搭建了国际首个通信与智能融合的6G外场试验网，验证了4G、5G链路具备6G传输能力的可行性。
3、高盛分析师表示，锂的价格不太可能已经跌至谷底。他们说，锂价暴跌不仅没有导致减产，反而还出现了更多的项目。分析师们强调，自4月中旬以来，每次锂拍卖的价格都低于上一次，这种价格疲软预计将持续到2025年。
4、上海市人民政府办公厅印发《上海市推进养老科技创新发展行动方案（2024-2027年）》，研发用于语音、人脸、情感、动作识别和环境感知的人工智能模型与算法，研发具身智能、生成式人工智能等新技术，提高养老科技产品自主感知、自主学习、自主决策、自主执行等能力。
5、国内首个智能人形机器人银行大堂经理场景训练基地在建行上海浦东分行正式启用。此次参训的机器人拥有高度仿生的躯干构型和拟人化的运动控制，结合视觉、听觉、语音等人工智能技术，科学家可以通过具身智能的推理和规划等对其进行训练。
6、住房城乡建设部部长倪虹带队在福建省福州市调研，总结福州市“联排联调”等内涝治理经验，主持召开城市排水防涝工作座谈会。对于接下来的城市排水防涝工作，倪虹要求：补齐短板，完善设施体系。持续完善“源头减排、管网排放、蓄排并举、超标应急”的城市排水防涝工程体系，用好新增国债和超长期国债资金。
环球市场
1、美国6月CPI同比上升3%，涨幅回落至去年6月以来最低水平，预估为上升3.1%，前值为上升3.3%；美国6月CPI环比下降0.1%，为2020年5月以来首次环比下降，预估为上升0.1%，前值为0%。美国6月核心CPI同比上升3.3%，回落至2021年4月以来最低水平。
2、美股三大指数收盘走势分化，道指涨0.08%，纳指跌1.95%，标普500指数跌0.88%，大型科技股普遍下跌，特斯拉跌超8%，终结11连涨。热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨2.24%。
3、WTI原油期货结算价涨0.63%，报82.62美元/桶；布伦特原油期货结算价涨0.37%，报85.40美元/桶。
4、COMEX黄金期货收涨1.73%，报2420.9美元/盎司；COMEX白银期货收涨2.29%，报31.725美元/盎司。
公司新闻
1、北方华创公告，预计上半年净利同比增长43%-65%。
2、水晶光电公告，预计上半年净利同比增长125%-154%。同日公告，实控人被立案调查并实施留置措施。
3、山东黄金公告，预计上半年净利同比增长42%-65%。
4、常铝股份公告，预计上半年净利同比增长936%-1246%。
5、南方航空公告，预计上半年净利亏损10.6亿元-15.8亿元。
6、保利发展发布2024年半年度业绩快报，上半年净利润75.08亿元，同比下降38.57%。
7、中国国航公告，预计2024年上半年净亏损23亿至30亿元。
8、中国铝业公告，预计上半年实现净利润65亿元-73亿元，同比增长90%-114%。
9、中国核电公告，拟向中核集团及社保基金会定增募资不超140亿元。
10、星网宇达公告，相关产品的大规模应用推广尚存在较多不确定性。
11、北方稀土公告，预计上半年净利同比减少94.89%-96.50%。
投资机会参考
1、AI时代必需品，该半导体细分领域标准即将定稿
行业媒体报道，行业标准制定组织JEDEC固态技术协会近日发布新闻稿，表示HBM4标准即将定稿，在更高的带宽、更低的功耗、增加裸晶/堆栈性能之外，还进一步提高数据处理速率。
国金证券樊志远表示，HBM解决了传统GDDR遇到的“内存墙”问题，采用了存算一体的近存计算架构，通过中间介质层紧凑快速地连接信号处理器芯片，极大节省了数据传输的时间与耗能，HBM采用堆栈技术较传统GDDR节省较大空间占用。综合来看，高带宽、低功耗、高效传输等性能使其成为高算力芯片的首选。23年全球HBM产值约43.6亿美元，2024年有望翻4倍达到169亿美元。值得一提是，全球前三大存储器厂SK海力士、三星及美光，正积极投入高频宽存储器（HBM）产能扩充计划，市场人士估计，2025年新增投片量约27.6万片，总产能拉高至54万片，同比增105％。
2、阿里旗下夸克发布AI搜索，多模态AI应用持续突破
据媒体报道，7月10日，从阿里智能信息事业群方面获悉，阿里智能信息事业群旗下夸克升级“超级搜索框”，推出以AI搜索为中心的一站式AI服务，提供从检索、创作、总结，到编辑、存储、分享的信息服务。
开源证券表示，国内外AI多模态模型能力持续突破，并逐步开启商业化，或持续赋能影视制作、IP开发、广告营销、教育教学、音乐创作、游戏研发等领域降本提效，而多模态模型的竞争或推动训练端对图像、视频、音频类语料需求增加。建议继续布局AI影视、AI营销、AI教育、AI音乐、AI游戏。
3、RoboSense上半年ADAS销量同比增长487.7%
RoboSense速腾聚创公布2024年上半年业务进展概况，以势不可挡的高增长姿态，持续领跑全球市场。2024年1-6月，RoboSense速腾聚创激光雷达销量约为243,400台，同比增长415.7%，其中车载激光雷达销量约为234,500台，同比增长487.7%。2024年第二季度，RoboSense速腾聚创激光雷达销量约为123,000台，车载激光雷达销量约为118,300台。在车企加速拥抱智能化的当下，RoboSense速腾聚创仅用6个月时间实现了逼近2023年全年销量的成绩。
国盛证券叶尔乐表示，L2级智能驾驶已接近渗透率拐点，与之L2级自动驾驶的普及化对应，L3级以上高等级自动驾驶，受益于主机厂的“硬件预埋、配置冗余”战略，核心硬件已经开始搭载于其旗舰车型，相关域控制器、激光雷达、高清摄像头、V2X等核心零部件亦将逐步放量。
4、电子信息产业的基石，AI服务器、AIPC和AI手机等普及
根据集邦咨询最新研究显示，下半年英伟达新一代Blackwell GB200服务器以及WoA AI赋能笔电，陆续于第三季进入量产出货阶段，将推升原始设计制造商（ODMs）备货动能逐月增温，预计带动高容值多层陶瓷电容器（MLCC）出货量攀升，进一步推升MLCC平均售价。
有“工业大米”之称的MLCC（片式多层陶瓷电容器）是重要电子元器件，更是电子信息产业的基石。每年全球需求量约1000亿人民币。AI终端升级也带动被动元器件的升级。人工智能领域的迅速增长，包括AI服务器、AIPC和AI手机等的普及，为MLCC市场带来了新的增长点。首先，每台AIPC平均较传统PC的积层陶瓷电容用量激增八成；AI服务器的积层陶瓷电容用量高达三、四千颗，较一般服务器大增一倍以上。其次，具备AI计算能力的手机的出现，有望在未来引发一波换机潮，进一步推动MLCC需求的增长。此外，芯片算力的不断提升也增加了对存储的需求，为MLCC市场提供了更多的发展机会。民生证券指出，TrendForce预计，第二季MLCC出货量将季增6.8%，达到12,345亿颗，同时带动营收小幅增长。MLCC行业正在逐步复苏，高端产品的持续放量，行业的景气度将带动各企业稼动率的提高，从而促进业绩的持续增长。
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