微幅增量人气反弹中阳，红利为首如期右侧趋势下轨的强势反弹稳定市场情绪进而午盘推动题材反弹，这种整体低预期下的磨磨唧唧的强分化存量走势特征就不多马后炮了。只提醒目前市场在管理层强有力政策导向和宏观经济影响下，向着港股化业绩型风格演绎的进程在加速。同时个人理解角度市场风格阶段性一直保持清晰的过程，其核心就在于红利指数为首高股息在通缩+降息周期下的动态性价比的右侧趋势的价值中枢回归，以及严监管的泡沫出清趋势下的题材挤泡，只是恰和过去主流人气侧重点的相互违背产生的市场低迷负面情绪氛围。比方说周末反复吐槽的轮动大风车，其核心不就是追求刺激和快钱的A股惯有活跃游资+韭菜的互撸游戏，但得不到机构增量支持的持续行情可能么。同样今日午盘人气回温叠加消息的半导体波动，有什么区别，扪心自问能马上半年报或者24年年报兑现业绩吗？所以本质不还是情绪一厢情愿接力YY的游戏，只是短期半导体能有多少细分行业兑现业绩来支撑目前股价的估值和未来最起码25年增长预期的。当然就红利指数的构成或右侧大趋势而言，也不能完全盲目狂热，大多数稳定性行业显然存在天花板，只是如上周所提，随着房贷下降带来的较大概率的再次降息预期下，动态的阶段性性价比在目前高位差不多5个点的股息率而言又重新有了目标4个点左右的性价比1/5=20%的合理空间而已。同时也需要理性认知题材追求的背后是对成长型的追求，说实话目前指数为代表的泥沙俱下的挤泡沫，个人觉得有很多成长股被错杀了，虽说短期市场氛围没到，但这些性价比的机会如同金子一样埋在沙里，等待下次契机也是没问题的。只是在整个市场中，这类金子的比例就如同红利指数为代表的低估值高股息个股一样比例不高，因此需要个人充分理解和思考客观存在的基本面和数据。特别是周末前所未有的严监管政策下，再次提醒注重常识性行业性特征，同行业对比有异常的需要充分思考。同时重视现金流，凡是没有现金流的生意或者业绩都要多想想。类似就不班门弄斧了，专业大神很多，我这种退休老年人就不说了。今个人整体淡定没啥说的，不过调整阶段明确下，反弹逢高走一些的折腾娱乐原则下，对冲的红利如期落袋满意。另中线同类型个股根据个人偏好进一步集中以便观察外，顺势小幅减低点整体仓位，腾挪出下一个下跌低吸滚动折腾的仓位。截止收盘，从超过9成5的仓位降低到8成5多些的仓位，继续平和心态持有中，并密切观察后市波动择机折腾或耐心等待中线偏好个股的各种预期兑现情况。