应网友要求贴一个“调研”，我看了一下和去年年底同源。不像完全智能生成，因为有很多错别字，当然也不排除智能条件里刻意加入错别字。文字是录音自动转的。
综合去年那份看，大部分都是有据可查，可信度85%以上。16日这份看点是超图的机构改革，官方个号都有介绍和置顶。总的意思就是整合下面几大控股公司，资源共享，提升效率和服务质量。整合后必然有臃员被裁撤，网上有点杂音正常，对公司发展和各位股东是利好。
说的个人看法，关注超图软件以来，混迹GIS论坛圈，发现这两年做数字孪生等项目的公司由于要求国产化和回款变慢很多挺不住了，裁员降薪普遍现象，这对于有自主产权和有资金储备的超图软件是扩展第二线第三线是大利好。这也就是为何超图软件有10亿理财还有增发的目的。人家引进战投的同时准备过冬和研发技术领先，看不懂的卖了就好。
提问还是比较全面的，唯一遗憾是吵了数据局这块儿，数据局全国一张网其实非常利好超图这个头部企业，简直是垄断，并且其他企业要想和数据局对接，那么最优选智能是超图。今时今日难道你用美国软件和ZF接轨？谁敢？
全文摘要
总结了公司2023年度的财务状况和业务发展情况。公司收入达到19.779亿，同比增长24%，利润为1.52亿，同比增长145%，现金流为5000万，同比增长148%。然而，净利润低于预期是由于商誉减值和坏账计提超出预估。平台业务订房合同同比增长100%以上，表明今年的信创机遇将进一步体现。在自然资源业务方面，超图在14个省份市场份额第一，并且目标是拿下50%以上市场份额。解决方案业务方面，水利和大数据增长明显，新签合同增长150%。公司计划在股权激励、水利和通航领域努力，并在AI技术方面进行布局。此外，公司还计划与泰州市数产集团合作打造联合解决方案，并进行试点落地。整体而言，公司前景广阔。
章节速览
00:00 2023年业绩情况及商誉减值解释
2023年度公司收入达19.779亿，同比增长24%，利润为1.52亿，同比增长145%，现金流为5000万，同比增长148%。净利润低于预期主要原因是商誉减值1509万和坏账计提超出预估1.2亿。2023年坏账计提仍较高，但商誉减值风险极低。平台业务订房合同同比增长100%以上，预计今年平台业务的信创机遇将进一步体现。
05:57 自然资源和解决方案业务增长
自然资源业务方面，超图在14个省份市场份额第一，与竞争对手差距拉大。目标是拿下50%以上市场份额。不动产登记集中化带来机遇。解决方案业务方面，水利和大数据增长明显，新签合同增长150%。与泰州合作的数据要素运营已启动。无人机运营合作预计下半年产生收入。
11:26 今年目标和机遇
今年我们的目标是朝着股权激励努力，水利和通航领域有巨大机遇，低空经济和能源园区也有发展前景。我们在AI技术方面进行布局，推进大模型和数据要素的工作。重点推广无人机数据运营和政务数据运营，与泰州市数产集团合作打造联合解决方案。还计划在省级和区县级进行试点落地。
18:16 公司收入结构及订单情况介绍
本文介绍了公司的收入结构情况，包括平台业务和解决方案业务的占比。同时披露了手头订单的情况，截止到2023年订单金额约为33亿。此外，还讨论了公司未来毛利的变化和展望，以及新的组织架构对销售和研发的影响。
30:19 年后换房梳理进展及组织架构磨合
对话内容涉及年后换房梳理项目及组织架构磨合，强调前后两年的铺垫和今年的共识，预计合力推动业务落地。同时，讨论了定增发行的进度受股价下行和监管环境影响，但公司仍希望引进战略投资人，可能需要重新选择。
35:06 遥感技术在水利领域的应用及市场竞争
本对话片段讨论了遥感技术在水利领域的应用前景以及与竞争对手的差异化。超图公司通过遥感数据处理软件和遥感GS一体化技术解决了遥感数据的处理需求和时效问题，并在重点客户中取得了成功应用。今年遥感软件将全面推广，预期为基础软件收入贡献力量。此外，超图公司还与遥感数据生产厂商合作，推广联合解决方案。在万亿国债和超长期国债方向上，超图公司已经有一些项目落地，但真正影响可能要到明年。今年水利领域合同和收入端均有望取得良好增长。
41:47 超图低空经济业务发展迅猛
超图在低空经济领域取得了显著的成绩，拓展了机场和通航业务，填补了市场空缺。与专业空管业务类公司和通航公司相比，超图在可视化和时空大数据分析方面具有竞争优势。此外，超图与南方航空签署了首个航司业务合同，进一步加强了在低空领域的布局。超图还凭借在自然资源领域的优势，开拓了无人机和空间力监测等业务。未来，超图将继续跟进空域改革和空域管理的发展，并预计费用将略有增长。整体而言，超图在低空经济领域的前景非常广阔。
问答回顾
发言人 问：去年收入和利润的增长情况如何？净利润低于预期的原因是什么？
发言人 答：去年我们的收入创下了历史新高，同比增长24%，达到19.779亿。利润方面，同比增长145%，约为1.52亿。净利润低于预期的主要原因是商誉减值减少了1509万。这主要是因为两家子公司（上海速汇和北京安卓）的业绩恢复良好，但在费用成本端没有得到有效管控，导致利润低于预期，因此进行了减值计提。
发言人 问：坏账计提情况如何？
发言人 答：坏账计提也超出了预估，2023年的坏账计提比2022年高出1.2亿，其中一个重要原因是在回款情况好转的情况下，对2023年的回款进行了过于乐观的预估。实际回款情况中，短账龄回款增加，长账龄回款不理想，导致计提比例大幅增加。
发言人 问：对于商誉减值和应收账款计提的风险如何看待？
发言人 答：对于商誉减值风险，今年通过组织架构深化变革已经降低了风险。而对于应收账款计提，由于过去几年已经进行了大额计提，预计今年会有所回收。
发言人 问：平台业务和自然资源解决方案业务的发展前景如何？
发言人 答：平台业务去年订单合同增长显著，预计今年会进一步体现信创机遇。在自然资源解决方案业务方面，市场份额进一步巩固且拉开与竞争对手差距，目标拿下50%以上份额。不动登记集中化趋势为公司提供了更多发展机遇，同时国土空间规划监测网络实施网络也是未来几年的重点发展领域。
发言人 问：去年企业在新签合同方面取得了怎样的增长？
发言人 答：去年企业部门在新签合同方面取得了接近150%的增长。
发言人 问：大数据业务在去年有哪些重大进展？
发言人 答：去年在大数据业务方面，长沙和唐山的标杆项目落地，并且预计今年上半年唐山项目将完成验收，下半年向其他省市推广。
发言人 问：数据要素业务在去年有何关键动作？公司今年如何推进数据要素业务和无人机运营？
发言人 答：去年在数据要素业务方面，公司与泰州市进行了合作，梳理了八十多款数据要素产品并建立了据要素流通平台，预计今年这些产品将陆续上架，并与泰州合作开展无人机运营，预计下半年能够产生收入。今年将把泰州作为标杆，全面推广无人机的数据运营和政务数据运营。公司与泰州市数产集团合作，负责建立城市级无人机服务平台和数据处理分析，向政府提供服务，并争取每年都能收费。同时，还在其他城市大数据局对接，计划在省级和区县级进行试点落地。
发言人 问：今年公司的股权激励目标是多少？
发言人 答：今年公司的股权激励目标是大约两三个亿。
发言人 问：水利业务今年有哪些具体项目落地？
发言人 答：今年万亿国债中的淮海河道工程已经中标并有合同，此外还有两个亿以上的水利商机来自万亿国债和超长期特别国债。
发言人 问：今年企业在低空经济领域有何规划？
发言人 答：今年企业端计划在低空经济领域进行重点开拓，利用现有的机场业务系统解决方案应用于通航领域，并已与湖南省通航公司落地合作，未来会进一步加快在通航领域的开拓。
发言人 问：公司今年在技术方面有哪些布局？
发言人 答：今年公司在AI领域进行新布局，包括LR层级、三维场景大模型、遥感大模型以及行业大模型，如规划大模型、不动产大模型、水泥大模型等，将在今年全面推进。
发言人 问：目前平台的增长情况如何，以及各业务板块的占比是多少？截止到2023年，平台在手订单总金额是多少？
发言人 答：目前平台的增长约为20%，收入增长部分来自平台的新创业务和解决方案，其中下游行业各业务板块大致占比为18%。至于自然资源业务，虽然去年投入大量资源，但由于确认收入的时间差，去年其收入主要贡献仍然较大，占比约为70%。平台在手订单总金额约为33亿。
发言人 问：对于未来几年的毛利率展望，特别是2023年及以后的情况？
发言人 答：2023年毛利率水平预计与前两年持平或略有提升，这得益于架构变动、人员调整以及人效提升的工作，使得新签合同中的毛利有望逐渐升高。
发言人 问：毛利提升的主要逻辑是什么？
发言人 答：毛利提升主要得益于第二增长曲线业务的逐步成熟，随着产品标准化和研发成本降低，成熟业务的毛利将得到改善。
发言人 问：新组织架构下，如何理解和看待未来的展望？
发言人 答：新组织架构借鉴华为模式，通过拉通各子公司形成九个国内大区和一个海外大区，以及五个产品线，以消除内耗、降低重复研发并提高研发效率。通过整合各子公司资源，形成强大合力，提升整体销售能力，同时丰富了产品线，增强了整体竞争力。
发言人 问：为什么新业务的增长速度需要提升？新业务框架下的协作问题如何解决？
发言人 答：新业务增长速度提升的原因在于，企业BU作为一个独立的研发和销售体系，实现了全集团资源的拉通和共享，使得新业务能够在各个大区获得更好的支持，从而加速新业务的发展。由于国家环境收紧、市场低增长，必须通过改变组织架构来解决增长问题，同时通过提升原有业务的市场占有率和加快新业务的发展来实现整体的增长目标。在新的组织架构下，尽管可能出现短期磨合，但得益于前期的铺垫和充分共识，相信很快就能形成高效协作。期待未来能在新的框架下实现业务落地的积极推动。
发言人 问：组织架构变革的进展情况如何？
发言人 答：组织架构变革从2024年一月初开始实施，全集团共识达成后，全体员工在一季度进行了梳理工作，包括大区、客户、重点项目及对接等方面的调整，确保不影响后续季度的考核指标。目前体系已经建立完毕，正在逐步形成合力，期待在新的一年里看到积极的催化和推动作用。
发言人 问：对应中定增安排及进展如何？
发言人 答：定增计划经历了波折，首先受到股价大幅波动影响，之后受监管环境影响，包括827新政后的严格管控以及新LD上任后的进一步严卡定增。目前尚未完成定增发行，公司正在考虑实际选择，但不会轻易放弃引进战略投资人的计划。
发言人 问：遥感新技术业务拓展的具体内容及竞争对手情况如何？
发言人 答：遥感新技术业务拓展主要关注上游毛利率相对高且技术门槛增长高的领域，如遥感数据处理软件。由于遥感数据处理需求庞大，公司计划进军此领域并实现遥感GS一体化技术，解决遥感数据应用中的痛点——数据及时处理需求。目前遥感赛道存在激烈的竞争，但公司通过深度行业研究和技术创新，力求占据领先地位。
发言人 问：遥感TAS在遥感产品中的优势体现在哪些方面？超图如何拓展遥感业务并与数据生产厂商合作？
发言人 答：遥感TAS的优势在于数据处理性能和时效远超竞争对手，这是基于技术优势打造遥感产品的基础。此外，针对国内和国外市场，除了技术层面的竞争，超图还可以利用信创这一优势进行推广。去年下半年，超图重点开发了三头客户，并在多个重点实验局获得了成功应用反馈。预计今年遥感软件将进入全面推广阶段，为基础软件收入做出贡献。超图不仅通过销售遥感产品来拓展业务，还与遥感数据生产厂商如21世纪赛斯贝斯合作，共同提供解决方案以推广客户。同时本纪要由AI生成，超图也在探索遥感、无人机数据以及应用的整合解决方案。
发言人 问：超图在低空经济领域有哪些主要竞争对手？
发言人 答：超图在低空经济领域的竞争对手主要包括空管业务类公司如四川九州，他们的系统专业度强但可视化能力较弱；通航公司如湖南通行、西南通行，他们拥有全产业链经验和解决方案，与超图形成互补；以及以可视化为主的企业如五月味儿、飞度、数字冰雹，他们缺乏时空大数据分析计算能力，而这是超图的强项。
发言人 问：对于万亿国债项目，超图目前有哪些落地项目？预期订单情况如何？
发言人 答：目前已有千万级金额的纯粹万亿国债项目落地，但预估不会全部在年内完成，更多影响将延至明年。针对超长期国债方向，已有客户寻求项目策划服务，但由于资金到位时间预计在年底，因此真正落地情况可能更多地影响到明年。
发言人 问：超图与南方航空签署的首个航司业务合同具体内容是什么？
发言人 答：年报中披露了与南方航空签署的首个航司业务合同，具体内容不便透露，但主要涉及数字化管理和运营等方面。
发言人 问：如何看待通航机场领域的发展前景及市场布局情况？
发言人 答：通航机场领域目前处于起步阶段，尽管政策支持较多，但市场反馈尚未快速跟进。超图在通航机场领域有布局，并且感受到潜在的商机。随着信息化进程的推进，预计该领域的前景非常广阔。
发言人 问：超图在通航和无人机领域的商机与拓展情况如何？
发言人 答：在通航领域，超图的企业BU已投入较多资源，业务覆盖园区、机场和能源，其中机场业务收入占比最高，拥有成熟解决方案，如飞行计划、飞行服务、实时监测、气象监测以及航路运行管理等系统，已成功应用于民航领域。同时，针对无人机这一块，超图已与泰州模式合作，预计下半年产生收入并推广至其他城市。此外，还拥有空间力监测一张网这一成熟产品，主要用于自然资源领域的耕地违法监测等。
发言人 问：对于空域改革和空域管理的发展趋势有何展望？
发言人 答：超图计划依托在自然资源领域的优势，包括时空类数据处理能力，以及与自然资源部及各地自然资源局的资源联系，快速切入这一方向，响应政策导向，提供快速响应和城市治理能力。随着相关空域开放接口给下游单位，超图将抓住机遇，在应急、公安消防等领域提供更多解决方案。
发言人 问：2024年的费用投入和招聘计划是怎样的？
发言人 答：2024年主要投入市场拓展，增加销售人员费用，同时优化产品定制开发和交付人员，采用控本降费策略进行人员优化。HR业务、企业BU和国际业务整体投入将继续增加，平台软件研发也将持续投入。综合来看，整体费用预期与2022、2023年相比略有下降，销售部分可能增长，整体不会有太大增长。