这周的市场简单可以分为贵金属板块（辐射白银、有色等）和非贵金属板块，黄金现货价不断新高继续吸引市场的注意力，周一板块跳空高开就预示着一周的强势，即便上金所对黄金延期合约交易保证金比例和涨跌停板以及履约担保型询价合约保证金进行上调。上期所对非期货公司会员、客户限制在黄金期货品种日内开仓交易最大数量为2800手，铜期货品种日内开仓交易最大数量为2000手等，消息依然阻挡不了黄金股一路的高歌猛进。#黄金股再度活跃，莱绅通灵9连板#
有色资源精确到板块就是钨和稀土的补涨。目前市场对于有色板块的上涨有如下观点分析：长期资本端开支不足，导致供给受限，而需求端保持稳定；资源的战略属性；全球增长动能切换，带来新的需求；从交易“降息预期”到“再通胀”；全球补库共振。我们预计子弹还会再飞一段时间。但这时候再去追性价比就不是很高了。关于稀土板块的上涨主要愿意：1.与有色期货的整体走牛有关；2.海外矿供应面临瓶颈，这使得全球稀土供应出现了一定的紧张局面；3.国内稀土配额的增速也有所放缓，这进一步加剧了市场对稀土供应的担忧情绪。
AI中强势的通信CPO板块周五王者归来，出海业绩的改善是硬逻辑，国内需求由于政策的引导也不断催化。PCB紧跟其后，相比之下，服务器和AI芯片回调幅度大，上涨也没有CPO强势。板块静待回调倒车接人的机会。#多模态AI持续走强，三六零午后涨停#
当每次市场出现比较大幅度调整的时候，大盘托底的神秘资金就会出现，除了以前强调的宽基ETF外，旅游酒店及餐饮由于五一各大平台机票酒店的搜索量有20-30%的涨幅带来强预期，市场资金已提前布局。这周设备更新政策的落地助力各板块持续强势，如汽车整车和家电，另外工程机械可能大家都忽略了，因为其具有的强周期特征，很长一段时间不受关注。市场普遍预计的8-10年挖掘机更新周期已临近，国内挖掘机需求见底，加之政策助推走出了一波主升浪，但由于大部分属于大市值标的，后期需观察持续性。白酒弱势假期茅台批价跌破2600元，引发市场对白酒需求的担忧，同时短期情绪面受到地产销售压制，资金面受到布局周期股的影响，引起板块大幅度回撤。所以消费类尽量布局保持与设备更新政策相关的标的上。#汽车股再走强，赛力斯直线飙升#
市场整体成交量在8000亿上下波动，北向由于汇率的波动在选择流入流出。内资经常跟着北向进行买卖，所以也不难解释周三和周五的调整了。从周四的国内CPI数据看同比上涨0.1%，涨幅比上月回落0.6个百分点，环比下降1.0%。扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨0.6%，保持温和上涨。而当晚公布的美国PPI数据略低于市场预期，降息预期再次升温。我们现在可以做的更多的就是持股待涨。中小创接下来要注意下回撤的风险，如是大盘蓝筹可能会走的更加强势，预计会箱体整理后再突破。