$拓普集团(SH601689)$ $三花智控(SZ002050)$ 。

评论区这个帖子 阐述了元旦后三花拓普杀跌的原因。

但这两天的走势却是新的情况。两个原因==内卷加剧导致价格战和美国限制的影响

我个人偏向价格战是主因。 美国的限制影响有限，拓普主要是内饰和车架， 三花是阀，非敏感部件 ，和汽车电池电子芯片不沾边，制裁内饰这种，美国售出的特斯拉，价格不得上天，特斯拉暴跌妥妥的，特斯拉又不傻不会去游说国会老爷们。退一步 是拓普营收出口只有3成，美国占比我瞎猜个1成5，这个和药明康德CXO那种出口占比8成的不可一起比较 。拓普现在增量主要国内中高端替代，不过预期会变差，但这是最极端情况

说下主要的内卷导致的价格战因素。 如果只美国限制，不至于汽车配件板块整体大跌，比如保隆，伯特利，这个和美国市场几乎没关系。因此，这个跌，主要还是内卷导致的整体汽车配件板块预期盈利变差。 这个很多人想到了光伏的恶性扩张导致的全行业利润完蛋。 我个人理解，不至于那么夸张。汽车品牌的价格战，对配件的影响没有那么大，龙头汽配企业的规模效应明显，卷死的也是部分后排的汽车品牌和小市值的配件公司。 比如拓普的内饰和车架，供应百万量级的，特斯拉国内100w级别，今年理想和华为赛力斯都是五十万级别以上。拓普目前几大客户==特斯拉 赛力斯 理想 吉利 比亚迪 ，目前看，这些大概率能内卷胜出。

最后，之前帖子思路，目前的跌，4月底之前不适合做。 拓普50-55差不多。三花21--22差不多 从现在角度看，时间得拉长了 预期也得降低。 拓普40==45 三花18=19

时间上，搞不好未来半年都会底部20点上下来回，之前短线说三个月内不要做，现在中线半年我建议也是不做。 等个半年，拓普搞不好还在45快上下。 我自己一个月之前本大概是58，现在是53左右。因为天天疯狂差价，我个人会继续做下去。大方向拓普三花没问题，渗透率国内才3成6，估计到7成上下，我才会考虑撤退。