$内蒙华电(SH600863)$ 认真算一算2023年内蒙华电的盈利和股息率-2024-1-15修订版。

翻了好几篇研究报告，几家券商普遍对内蒙华电的2023年归母利润预测都是27亿左右，我也乐观点以27亿这个数据进行计算。（2024-1-15由于4季度煤炭产量比预期少50万吨，调整2023年盈利为25亿）

内蒙古华电的注册资本59亿，盈余公积金18.66亿，未达注册资本 的50%，在分红前应该扣除税后利润10%记入盈余公积金。另外30亿永续债利息1.2亿。

在这个基础上我们来算算2023年的股息率标准的算法大概是多少：

1) 25亿净利润-1.2亿永续债利息=23.8亿

2) 计提10%盈余公积金还剩下23.8*0.9=21.15亿

3) 21.15*70%分红率/65.27=0.227元

4) 0.227/4.13=5.49%

综上所述，内蒙华电在考虑四季度煤炭产量不及预期的情况下2023年的分红率大概为5.49%，尽管股价有一定上涨，但这个股息率依然不错，是收息较好标的，2024年唯一需要关注的是煤价的影响。