好消息！好消息！持有华宝兴业旗下医疗A（代码：150261）、1000A（代码：150263）的球友们注意了！根据基金合同约定，12月15日（也就是明天），医疗A和1000 A将进行“定期份额折算”。通俗点说，就是要兑现“红利”了！
与不定期的折算不同，这次两只分级A的定期折算，其实是帮您把约定好的收益兑现，换句话说，有点类似“发红包”，只不过不是直接发现金，而是以新增母基金份额的形式体现。具体如何，且听以下分解~
什么是定期折算
★ 定期折算的作用是将约定收益以母份额形式兑付给A份额持有人；
★ 定期折算是指在每年约定的时间（12月15日，如该日是非工作日，提前至该日前的最后一个交易日），将A份额净值归一，超出的收益转换为母份额，派发给A份额投资者；
★ 每2份母份额按1份A份额获得新增母份额的分配；
★ B份额不进行定期折算。
本次定期折算时间安排
以医疗分级和1000分级为例:
定期折算对A份额的影响
★ A份额分掉的收益，是根据参考净值而不是根据价格计算并转换为母份额的；
★ 定期折算期间，A份额会暂停交易：T+1日*停牌，T+2日10:30后复牌；（注：T日为定期折算基准日，下同）
★ 由于A份额持有人获得的母份额在T+2日才能赎回（赎回价格为当日净值），实际会面临T+1日和T+2日两天母份额净值波动的风险。
★ 折算后，A份额复牌时的前收盘价将调整为前一日的参考净值。由于A份额通常折溢价交易，折算前的收盘价扣除约定收益后与调整的前收盘价可能有较大差异，因此复牌当日可能出现交易价格大幅波动的情形。
★ A份额定折后理论价格应该是多少呢？
A 份额定折后合理价=定折后净值+ (定折前合理价-定折前净值) 。
定期折算对母份额的影响
★ 母份额净值会减小，由于母份额净值=（A份额净值+B份额净值）/2，其中A份额分掉“约定收益”后净值恢复为1元，母份额净值会按比例降低，降低了“约定收益”的一半。公式为：
折算后母份额净值=折算前母份额净值-（折算前A份额净值-折算后A份额净值）/2
★ 相应地，投资者持有的母份额数量会增加，使折算前后持有的母份额的总金额保持不变。
举个例子：
投资者有10000份华宝兴业医疗分级母份额，母份额在折算基准日的净值为1.0348元（假设），本次折算前A份额的基金净值为1.03（假设），折算后母份额的净值=1.0348-（1.03-1）/2=1.0198元，折算后投资者将拥有10000*1.0348/1.0198=10147份新母份额。（场内母份额定折后获得场内母份额，场外母份额定折后获得场外母份额）
★ 母份额会在T日和T+1日暂停申购、赎回和转托管业务，期间持有人无法参与或退出。
定期折算对B份额的影响
★ 定期折算对B份额的价格基本没有影响。唯一需要注意的是，由于母基金T日和T+1日暂停申赎和配对转换，套利对B份额价格的约束效应暂时失效。
★ 由于B份额价格杠杆=初始杠杆*母基金净值/B份额价格，定期折算后母份额净值会降低，减少A份额“约定收益”的一半，因此B份额杠杆会略有下降。但是下降幅度很微小。相较于标的指数每天的波动带来的影响，定折的影响基本可忽略。