Serendip 的讨论

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目前中信金融资产买入了光大银行、中信股份、招商公路、中国电力、大秦铁路、中山公用的股份,其中,除了中山公用的分红约等于融资成本,其他的分红都是高于资金成本的现金流。目前,中山公用没有作为联营企业,我估计新买入的大秦铁路和中国电力都会作为联营企业权益法入账。

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中信金融资产正在逐步变为带杠杆的港股\A股的红利封闭基金,持有的高分红企业净资产入账,分红记为收入,不会被所持有企业的股价波动干扰业绩,只收稳定的分红现金流$中信金融资产(02799)$ $红利ETF(SH510880)$ $中证红利(SH000922)$

中信金融资产现在是步入正确方向了,近万亿资产规模,资金投放渠道却有限,收购银行的不良资产只能维持2000亿左右的资产规模,并且还是四大AMC之间竞争,没必要抬高市价。真实企业重组业务的 机会可遇不可求,不是稳定业务,而且现在有中信信托募集资金,中信金融资产只是小比例投资的话,也无法撑起资产规模。从前的放贷业务最大,已经证明不可取,在债务周期里会严重破坏企业的资产负债表。所以,正确的方向就是现在正在做的,利用低成本资金优势,买入高分红企业,创造稳定的现金流,同时等待特殊资产的投资机会

我是买入华融后自学的[捂脸]

那肯定是重仓到肉疼才这么大动力吧[大笑]

兄弟你是财务出身吗

“由于公司以权益法计量对中信股份和光大银行的股权投资,其以后年度能依据所持股权份额和两家公司净利润确认投资收益。中信股份和光大银行 2023 年实现归属于母公司所有者的净利润分别为 575.94亿元和 407.92亿元,若两家公司保持盈利性稳定,按中信金融资产所持股权份额计算 2024 年可获得约 58 亿元的账面浮盈”
如果上面按照这个结论,把招商公路、中国电力、大秦铁路等等联营入账的企业算进来,2024年度盈利应该会比较可观了

人生不买一次华融真是不完整,哈哈

不过这种股权结构估值水平很低,参照复兴国际

[大笑]