$中国华融(02799)$ 看完了华融的半年报，上半年信用减值了200多亿，只要以后的信用减值减少，未来盈利很容易，已经减值的资产蕴含巨大的盈利潜力，例如，账面价值为0的1200亿信用减值去年产生了76亿的利息结转，今年上半年产生了42.5亿的利息结转，对应这部分资产的收益率分别是6%和7%，虽然不是稳定的利息收入（可能是处置抵押物时追加的罚息），但这样收益水平的资产减计为0，实在是把资产夯得过实了。此外，持股7%的光大银行作为有表决权的联营公司以权益法入账，增加了资产，允许入股这种大型银行，应该属于会哭的孩子（卖惨的孩子）的特别关怀，在金特估的背景下再故技重施几次也好，可增加净资产并获得稳定股息收入。$中国信达(01359)$