【启富早评】缺芯缓解、汽车行业有望再次提升

2021-08-04 09:08:38

市场分析

1、指数：市场连续来回震荡筑底，筑底方式与维度是无法判断，当前处于第二阶段与第三阶段过渡阶段，也是布局最佳时机。

2、板块：最近市场低水位进行补涨，高水位出现修正，下半年要做到攻守平衡，相得益彰。同时科技不用怕，消费不用着急。缺芯得到一定缓解，有利于下游汽车与电子行业。

港股腾讯大跌—游戏行业风波

昨日国家出台：双减双打”新措施，并提出“三倡议”

具体内容：包括减时长、减充值、打击身份冒用、打击作弊，并且倡议全行业进一步强化游戏防沉迷系统，控制未成年人游戏总时长，核心目的是进一步规范未成年人玩游戏、防沉迷。

游戏行业近日的一些事件也再次体现了政策对家庭减负的重视，之前的教育双减是为了直接降低生育成本，而规范未成年人游戏则是呵护未成年人身心健康，同时进一步降低财务负担，本质上也是有利于生育率的提升。

但是相比教育行业接近一刀切的政策来看，游戏行业更多是“规范”和“整治”，对产业的影响不会像教培行业那么剧烈。

汽车零部件与电子

事件：监管总局调查芯片经销商抬价行为，将加快解决汽车缺芯问题，汽车零部件与电子行业毛利率水平以及盈利能力将得到快速修复。

自2020年第三季度开始，半导体全产业缺货、涨价消息不断。而车用芯片缺货现象也持续发酵，部分汽车制造厂商因芯片短缺开始停产。

芯片短缺过程中，代理商坐地起价。具体来说，许多原本单价几块钱的芯片，价格普遍上涨了10倍到20倍，意法半导体生产的一款冷门芯片价格甚至上涨了70倍。芯片的短缺严重伤害到汽车厂商和供应商的利益。

展望下半年，芯片的供需矛盾将会缓解。预计8月就应该会反映在生产端，9月随着更多产能的释放，芯片问题预计在今年后期将得到缓解。

随着汽车芯片短缺问题的缓解，下半年汽车与电子产品产销量大概率将迎来环比改善，行业规模也将继续扩大。

投资与人生

1、每一个普通的改变，都将改变普通，因为从决心变得更好的那一刻开始，我们就已经与一个全新的自己不期而遇。加油吧，只要你肯用心，生活无论何时都不会负你。

2、别人贪婪我恐惧，别人恐惧我贪婪。

作者：鲁鹏 投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

时间：2021年8月4日

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。