先说观点，对$恒华科技(300365)$ 这个公司，几个点需要注意,买入要慎重.当然这些估计都和股价中长期的走势没有多少关联,只要有资金介入垃圾股股价也会飞天,何况我又没啥水平,只是有些经历可以分享,各位全当听听故事.
先表名态度这不是泼凉水,端午节前刚解套,今天在最高点减仓1700股后还剩4000股,账面盈利几个点,还希望它后面大涨.
需要关注第一点是他的10大流通股里机构投资者的数量是极少，基本上都是自然人，这在一定程度上反映出机构投资者对恒华科技不看好，公司不太受关注.软件行业普遍估值很高,但作为软件行业从业者,以我极少的了解,恒华大部分的软件产品并不是高科技产品,仅仅是行业应用项目软件,是劳动密集型产品,是针对行业甲方的定制产品,利润没有增长的想象空间,仅是有些行业的壁垒,道亨的BIM相关产品或许还有机会.
BIM确实是很有前途有广阔市场,是中国被卡脖子的技术，先不说道亨的BIM成色如何,这个赛道确实是好赛道.国家针对BIM相关政策的解读普及度,市场的重视程度,以及BIM本身的强专业性,导致一般投资者对BIM不够认可,热情不高.股吧里几个无脑吹怎么都吹不出BIM的相关逻辑,应者了了,也从侧面反应出这个炒作点并不性感.
虽然我并不是BIM行业的从业者,做的工作和BIM没什么关系，只是上一家铁路行业的公司里面做技术经理，期间了解了点信息. 说两个事情,有幸参与过19年铁科院做的两个开题报告,其中有一个就是BIM,铁科院用百万级科技经费投入人力借助开源软件去实现实现站场和桥梁的3D建模效果(功能很弱),在场的学院及产业专家做建议评审.多位专家都多次强调大形势是国家及行业都迫切需要国产BIM软件，国外软件经常形成卡脖子的情况,国家相关部门很重视.市场足够大,急需国产软件.同时未来形势是建筑及机械建模软件将会融合,未来需要考虑基于云的部署,可以实现弱客户端的快速浏览,一系列新的需求抓住后有助于国产BIM软件的弯道超车.在一次大型展会上同样是铁科院牵头提出了BIM联盟,提出共建标准共享数据,可见BIM被推到了很高的位置.
BIM这么重要,那恒华是不是厉害了,道亨就无敌了?现在就说说道亨,企查查上显示公司员工规模是百人级别204人,人数不多,若大部分是BIM相关的开发人员,我觉得研发实力应该是不错,但从公司的业中标以及发布的产品介绍,公司里应该是有不少销售以及普通应用软件的开发者,而且查看招聘信息以及看准网上员工的爆料,公司开发的薪资水平偏低,想必人员水平也不高.开发出的BIM产品的水平真的会高?我的上家铁路行业的东家公司同样是百人规模,营销能力是很厉害,不知道从哪找来一个有点积累的大哥,也有BIM经验,做的有个产品尚且能用,3D展现建筑是没问题,但前端用的技术是淘汰很多年的silverlight,chrome不支持连微软爸爸都放弃的技术.就这照样拿出去各种忽悠.民营企业没有雄厚的资本,天天面对的都是生存问题,往往短视,不会高投入,很难好好做产品.道亨的BIM有多少含金量,目前不得而知.
道亨的BIM是电力行业,从申请的专利中也可以看到和电力行业的强相关性,BIM软件跨行业应用难度极大.猜测中国交通信息科技集团和恒华的股权转让的终止原因可能是尽职调查后对BIM的质量及相关的研发实力不满意,或是对现有BIM跨行业应用的不乐观.(强调:纯属推理猜测)
BIM的质量(BIM应用很单一),跨行业应用的高难度(没有跨行业应用案例),研发实力水平(尚未有行业认可)就是需要关注的第二点.
需要关注的第三点是公司太喜欢蹭热点.毫不相关的养老都能扯一扯,鸿蒙成热点了,适配鸿蒙也要凑一凑(现在鸿蒙都没流行起来,作为一个行业软件也根本没必要适配鸿蒙,适配工作没有收益,反而需要投入人力和时间).当然已上车的不会介意,多些热点,多些人关注总是好的.
还有一个现象,至少从2020开始,公司股价和创业板往往是反着来的,有人为操作的嫌疑?
