量化策略必然出现某些时间表现不佳的问题。从beta的角度，偏股基金指数最近创了多年来最大回撤。从alpha的角度，量化选基无论是传统多因子还是人工智能，本质都基于“业绩动量”或“因子动量”，从过去的数据中挖掘规律并应用于未来。当市场出现转折时，动量崩溃是绕不过去的坎。2022年10月也发生过类似的现象。
回测中，目前的策略相对全体基金平均业绩（大概是偏股基金指数）年化alpha 6-8%，月胜率60%左右。更多的优化很多时候是自欺欺人的过度拟合。您跟踪一下，实盘是不是这样。