eyoun 的讨论

单因子的规律，是1亿以上越小越好，结论是一致的。多因子相互作用时，有些结论会改变，在转债中也有类似现象。

还要注意一个问题,注册制打新，规模因子的有效性会不会改变。

现在所有研报都指向：1亿以上规模，份额越小越好，而且过去一年的夏普比率或者信息比率也有很好的效果，因此选择业绩好且份额小的基金。。。但是只有您提出了其实业绩好的基金中未必要选规模小的。这就像次氯酸可以漂白，氢氧化钠可以漂白，次氯酸和氢氧化钠合在一起就变成次氯酸钠和水了，漂白效果就消失了一样。。。

这是国外的研究。国内我还没找到最合适的范围

那我觉得比如今天4月18号，其实我们算夏普比率从去年4月18号算到今年3月18号，算11个月的夏普比率会更好，你觉得呢

看国外学术界关于动量因子的定义,用过去12月收益率-过去1个月收益率。思路和你的类似