老兄和我关注的几乎一样,缘分不浅啊。我的观点是,今年内需肯定好于外需,消费的确定性强,科技类是梦想和情绪支撑的。总体看,鼎益最优。这不不靠谱又在叫嚣加税了!确定性才是机会。况且目前为止,鼎益还处于”年度净值涨幅的地位,远不及广小。趋势是走运了,永辉由于疫情大涨对净值影响比较大。
今年有种感觉:科技股和消费股呈现跷跷板效应。持有的广发小盘和景顺鼎益各领风骚。因此用数据验证一下。数据来源:英为 网页链接
将2020-1-1到2020-4-29期间,沪深300ETF(510310),广发小盘,景顺鼎益的净值数据导出到Excel(顺带捎上持有的兴全趋势,博时主题,富国天惠)
计算日收益率(对数)=Ln(当日净值/前日净值)
计算超额收益率(LOF相对指数基金的超额收益)=LOF基金日收益率-沪深300ETF日收益率
利用Excel计算相关系数的功能,得到5支LOF基金日超额收益的相关系数
其中,广发小盘和景顺鼎益的相关系数为-0.22,代表具有弱的负相关性。
可以初步验证自己的感觉:这两支基金存在一定程度的跷跷板效应。
同时,它们都能很好的跑赢指数。
对未来操作的指导:这两支基金适合同时持有。利用其超额收益的负相关性平滑波动,使组合尽可能稳定超越指数。选择短期业绩最佳的并不一定明智。
补记:
昨天请一位和我风格完全不同(技术分析+事件驱动+跟随“老师”)的老股民,把几支基金的K线图分析了一通。他这样讲:
“广发小盘:向上突破,买入。景顺鼎益:形成头部,卖出。红利ETF:反复磨底,庄家吸筹,相机介入。兴全趋势:长期看好,触及压力位,不是买点。”
结论记在这里,过段时间翻出来看准不准。
今后要保持开放包容的心态,了解学习各种投资风格,同时基于统计数据和金融学知识反复检验自己的投资体系。