不能将伊利与优然牧业赛科星分开看待,将其视为一家。伊利手里有两家奶牛场的大量股票,这些股票的增值减值直接影响伊利的eps。
举例:22年中报,金融资产增值给蒙牛占比当季财报eps24%。只要是妙可蓝多股票溢价收益
我总结一下,伊利是弱周期企业,因为赚的是中间的毛利差,但是奶价上涨对他来说偏正面。上游奶源牧场是强周期行业,奶价上行阶段盈利大,奶价下行阶段盈利低甚至亏损。上游资产重,回报低,所以机构不喜欢这门生意,就连伊利原来持股100%优然牧业,现在上市后也只持股34.8%,也是控制优然但是持股...
不能将伊利与优然牧业赛科星分开看待,将其视为一家。伊利手里有两家奶牛场的大量股票,这些股票的增值减值直接影响伊利的eps。
举例:22年中报,金融资产增值给蒙牛占比当季财报eps24%。只要是妙可蓝多股票溢价收益
跌了三年是因为估值从40降到了14,利润还是在稳步增长中