那么,按这个逻辑,如果2025年房地产销售同比有所回正,现在应当是不错的“击球区”了,而这恰恰是外资机构瑞银的看法。瑞银是最早提出看空恒大的机构,在此轮重磅房地产救市政策发布之前,瑞银就已表示:1、明确看2025年中国房地产;2、预计24年房地产销量和价格降幅会收窄,2025年房地产会逐步复苏;3、预计中国眼下的房地产问题会在未来2年内缓解。预计到2025年6月,中国房地产价格和新开工量将趋于稳定。
站在当前来看,利好政策频发,并且后续或仍有政策持续颁布,房地产基本面企稳回升的预期有望持续升温,当前或是不错的“击球区”。
标的选择方面,暂时不建议直接选择个股,尤其是小房企,毕竟风险实在太高。房地产相关指数聚焦龙头股票,更加值得关注。以地产等权指数(399983.SZ)为例,该指数只有7只成份股,全部聚焦地产龙头,即万科A、华侨城A、招商蛇口、保利发展、海南机场、绿地控股、新城控股。
跟踪标的来看,招商沪深300地产(A类:161721,C类:013273)是有且仅有的跟踪这只指数的基金,值得重点把握。规模来看,基金优势也非常大,规模达到9亿元,是场外规模最大的地产主题基金。