2023年下半年以来，在传统消费电子需求回暖（以智能手机、PC为代表）、AI驱动行业创新（以AI服务器、PCB等为代表）和国产替代持续推进（以半导体设备、材料为代表）的多重驱动下，半导体板块业绩逐步修复，并于2024年一季度正式迈入景气上行周期，回暖信号渐显。
从细分领域上来看，半导体设备在国产替代进程加速推动下，2023年、2024年一季度业绩实现大幅增长。
具体数据来看：半导体设备板块2023年实现营收507.20亿元，同比+30.17%，实现归母净利润97.45亿元，同比+30.10%；2024一季度实现营收130.03亿元，同比+37.11%，实现归母净利润19.91亿元，同比+26.35%。
半导体设备作为我国战略科技力量的核心，也是最容易被国外卡脖子的板块，因此国产替代趋势很明确。展望后市，半导体设备将长期受益于国产替代推动，相关企业或将持续保持业绩增长，布局价值凸显。
相关标的的话可以关注一下$半导体设备ETF(SH561980)$及招商中证半导体产业ETF联接基金（A类:020464；C类:020465）。资料显示，半导体设备ETF(561980)跟踪的是中证半导体产业指数，该指数是目前主流半导体指数中“设备”含量最高的，而且也是上一轮半导体牛市，相关半导指数中弹性最高的，或是布局半导体设备的最佳选择。
