国内半导体行业景气度与宏观经济、外部因素影响、消费电子产品迭代等多方面密切挂钩，2022年下半年以来，终端需求规模不断下降，全行业进入降价与去库存状态，A股相关上市公司的盈利能力骤降。
而经过约一年半时间业绩下滑后，半导体芯片板块在2024年一季度实现微盈，净利润同比增速由负转正，显示出周期复苏趋势越来越明确。
据Wind数据显示，半导体153只股今年一季度的净利润同比增速中位数为11.11%，上年同期为-52.01%，营业收入同比增速中位数为20.21%，上年同期为11.36%，营收增速高于净利润增速，体现的是终端需求持续复苏。
如今，在新能源、自动驾驶、生成式AI、物联网、智能制造等领域的推动下，半导体市场迎来日益旺盛的市场需求。尤其人工智能相关内存的需求激增是半导体产量增长的主要因素之一。
从产业链角度看，半导体设备作为半导体上游产业链的“基石”，业绩确定性更高，而且也是最容易受国外卡脖子的领域，国产替代空间广阔，持续受到资本市场高度重视和国家产业政策的重点支持，投资价值更高。
随着一季报披露，从板块基本面情况也能看出半导体设备即将迎来周期拐点。以中证半导指数中的13只半导体设备股——北方华创、中微公司、盛美上海、至纯科技、拓荆科技、华海清科等为例。
从营收端看，2023年以及2024年一季度合计实现营业收入分别为479亿元、123亿元，分别同比增30.57％、37.29%，收入端延续高速增长势头；从利润端看，2023年以及2024年一季度合计归母净利润分别为93亿元、19亿元，分别同比增长25.88％、28.67%，盈利情况持续改善；从订单方面看，2023年及2024一季度13家半导体设备企业合同负债分别达到136亿元、150亿元，验证在手订单较为充足，有望保障半导体设备行业业绩延续高速增长。
相关标的的话可以关注一下$半导体设备ETF(SH561980)$。该ETF追踪的是中证半导体产业指数，该指数主要聚焦40只半导体设备、材料等上游产业链公司，前十大成份股占比约76%，指数集中度相对较高；行业分布上更侧重上游设备、材料等，其中“半导体设备”占比近55%。场外的朋友也可通过联接基金（A类:020464；C类:020465）进行定投、申购。
