刺猬偷腥

刺猬偷腥

特许金融分析师,企业管理硕士,价值投资者。 有一则关于狐狸和刺猬的寓言。狐狸诡计多端,伺机偷袭毫不起眼的刺猬。每当刺猬出外觅食,脑子里只想着吃肉的事情,遇到狐狸袭击就立刻蜷缩成一个长满尖刺的小球。最后,狐狸无可奈何地退回森林。尽管狐狸比刺猬聪明,刺猬却总是屡战屡胜。古希腊诗人阿奇洛科斯从这个故事中总结出了一句名言:“狐狸知道很多事,但刺猬只知道一件大事。”——任凭世界再乱,只想以低估价买好企业。

刺猬偷腥回复的提问

$天齐锂业(SZ002466)$ 辛苦了[很赞] 查看全文

刺猬偷腥的热门讨论
天齐锂业的当下困难与未来机遇

看完天齐锂业690页的H股上市申请材料以及2018半年报,最大的感慨是当下困难与未来机遇并存。虽然股价早已跌破40元,但至暗时刻或许仍未到来。处于当前的次暗时刻,只有刺猬才会继续坚守吧。 次暗时刻的困难 1、价格底在哪里 市场的悲观预期很大程度上来源于锂产品的下跌。西澳的锂精矿大量投产,...查看全文

快速浏览天齐发布的一系列公告

1、行业展望。 Roskill 在 2017 年 12 月发布的行业分析报告中预测,到 2021 年下游行业全球锂 需求量综合预计将比 2016 年增长 80.97%。其中,玻璃陶瓷行业等传统应用领域 长期保持平稳,年均复合增长率约 2.5%-3%;而电池行业对锂的需求量将长期处于高增长态势,其年均复合增长率将达到 22.3%,...查看全文

原来你是这样的宁德时代

宁德时代终于获得了IPO的批文,不过募集资金大幅缩水,只有50多亿。500多页的招股书已将行业及企业的基本情况介绍清楚,看完后却没有预想般激动,因为面临的情况是“机会与挑战并存” 。下面简单聊一下CATL的优劣之处: 吸引人的地方: 1、发展空间 公司的业务比较简单,主要包括动力电池、储能系...查看全文

天齐很可能正在挖一个黄金坑

2018年一季度已经过去,$天齐锂业(SZ002466)$ 的股价又回到了50元下方。如果坐时光机回到一年前,面对该价位时考虑的因素可能更在于对未来的憧憬。时过境迁,虽然当前的每股价格依旧处于50元的水平,但其内在价值已有了明显的提升。 由于天齐的基本面比较透明,它的未来经营状况相对容易进行预测...查看全文

关于天齐收购SQM股权的一点思考

个人认为,$天齐锂业(SZ002466)$ 若能成功收购$智利矿业化工(SQM)$ 的股权,未来将获得在国际间博弈的重要筹码。 首先,Atacama盐湖和Greenbush锂矿在世界锂资源的地位举足轻重。从全球锂矿储量上看,智利及澳大利亚分别占比51.38%及11.06%,合计超过62%;从全球锂产量上看,去年澳大利亚的锂产量...查看全文

逆向投资的勇气来源

股票爆跌的阶段,大多数人都会感到惊慌,甚至以割肉逃离的方式来结束这种精神上的折磨。然而,少数人却在此时感到无比兴奋,希望股票能持续暴跌。这些人脑子有问题吗?非也,只因他们紧盯的是价值,而不是价格。 $天齐锂业(SZ002466)$ 的股价最近暴跌,投资者如果经常计算自己又亏了多少,心里自...查看全文

如何让投资逻辑具备强大的说服力

长期来看,投资业绩与独立思考的成果紧密相关。因此,在投资决策之前,我们需要以事实和数据为基础,按照一定的结构和顺序逐步论证自己的投资逻辑。 一旦将投资逻辑梳理得清晰明了,自己在投资过程中就不易受非核心因素的干扰而动摇,而且与他人交流时也大有裨益。基于条理清晰的逻辑,他人更容易...查看全文

2021年天齐锂业欲成氢氧化锂大王

友商纷纷买矿或扩产,但在Phil Thick眼里,许多项目都是在瞎闹腾。Phil Thick是谁?他是天齐澳洲的GM,珀西人,拥有30年工作经验。 上月举办的低排放与技术矿产研讨会上,Thick提到了一些预测数据: 需求端相较于2016年,未来10年有3至5倍的增长空间,年复合增长率一致预期为13.4%,Roskill的乐观...查看全文

2018年三季度小结

成绩: 前三季度投资收益-20.52%; 九年零三季度累计收益1565%; 复合增长率31.65%(把前三季度收益当成全年业绩进行计算)。 备注:计算方法为用每年的净盈亏除以年初投入与年内追加投入之和,计算得出该年度投资回报率,然后用几何平均法算出投资收益的年复合增长率。 期末持仓: $天齐锂业(SZ0...查看全文

$天齐锂业(SZ002466)$ 基本扫清了收购 $智利矿业化工(SQM)$ 股权的障碍。 SANTIAGO (Reuters) - Chilean anti-trust regulator FNE said on Friday it had reached an agreement with Tianqi Lithium Corp that would allow the Chinese miner to purchase a stake in top lithium producer SQM, ...查看全文

整理一下国内燃料电池汽车产业链的发展情况

日本的氢能社会架构以及台湾的沙崙绿能科学城都是不错的尝试,国内在科技部部长万钢上台后,也一直倡导氢能的发展和应用,甚至给燃料电池汽车近乎疯狂的补贴。去年程寒松博士带领团队攻克了常温常压储氢技术,用不饱和芳香化合物吸附再加催化剂释放的方式解决了运输和储存上的问题,储存在有机溶...查看全文

2017年投资总结

成绩: 全年投资收益36.05%; 九年累计收益1969%; 复合增长率39.25%。 备注:计算方法为用每年的净盈亏除以年初投入与年内追加投入之和,计算得出该年度投资回报率,然后用几何平均法算出投资收益的年复合增长率。 期末持仓: $天齐锂业(SZ002466)$ $洲明科技(SZ300232)$ 森马服饰(SZ002563) ...查看全文

快速浏览智利矿业化工的半年报

昨天SQM公布了上半年的财报。根据Zacks Investment Research的分析师一致预期,二季度的EPS为$0.38,然而分析师们又错了。 上半年经营状况: 1、SQM的总收入为11.57亿美元,同比增长13%。2、盈利为2.47亿美元,同比增长21.2%。3、每股EPS为0.94,即二季度的EPS为0.51(0.94-0.43)。4、毛利率同比...查看全文

如果一切顺利的话,就问友商怕不怕!

今天有篇报道:“四川某生产商目前一期产能将会在九月份释放,电池级碳酸锂4000吨,氢氧化锂5000吨,一共三期年产五万吨。该企业表示下半年碳酸锂产量会暴增,他们准备碳酸锂在十万元/吨以下的价格竞争市场,没有实力的企业面临洗牌淘汰。” 这家四川某生产商应该是指四川能投鼎盛锂业有限公司,...查看全文

$智利矿业化工(SQM)$ $天齐锂业(SZ002466)$ 法院已批准天齐锂业收购sqm的股权。Chile's antitrust court approved on Thursday a deal struck between Chilean regulators and Tianqi, allowing the Chinese miner to purchase a nearly one-quarter stake in lithium producer SQM . @行知非...查看全文

定制家具的坑,有没有黄金坑?

最近定制家具龙头的股价纷纷暴跌,从生意模式上看,该行业是个不错的行业,那么在众多的坑当中,有没有值得跳的黄金坑?下面回顾一些关于$欧派家居(SH603833)$ 的思考,以供参考: 定制家具市场的机遇 1、前两年商品房销售火爆,且70%以上属于期房。考虑到交付时间,传导至家居行业需要两至三年时...查看全文

《2018全球电动汽车展望》报告摘要

前几天国际能源机构发布了《Global EV Outlook 2018》报告。 快速浏览后,翻译一些要点在此分享。 1、回顾2017年电动车市场的发展情况 全球的销售总量超过了100万台,同比增长了54%。其中,挪威的新车销量当中有39%是电动车,从占比上挪威成了发展电动车的排头兵。排第二、第三名的是冰岛和瑞典,...查看全文

2018上半年投资总结

成绩: 上半年投资收益-8.56%; 九年半累计收益1800%; 复合增长率33.52%(把上半年业绩当成全年业绩进行计算)。 备注:计算方法为用每年的净盈亏除以年初投入与年内追加投入之和,计算得出该年度投资回报率,然后用几何平均法算出投资收益的年复合增长率。 期末持仓: $天齐锂业(SZ002466)$ $赣...查看全文

啃完690页的上市申请材料,觉得比《蚁人2》好看[困顿] $天齐锂业(SZ002466)$查看全文

$IGG(00799)$ 昨晚试玩《MADLANDS MOBILE》,一开始觉得画面效果低于预期,不过习惯后又觉得挺有特色。上些游戏截图: 与王国纪元相比,madlands的战斗节奏更快、操作更贴心、可玩性也不错。能感觉到设计的用心,后续值得期待一下。查看全文

他的全部讨论

昨晚法院听取了两个小时的汇报,然后要到周四才审查双方提出的论点和报告。期间间隔三天,结果如薛定谔的猫。 查看图片查看全文

除了盐湖巨头SQM遇上困难,锂矿生产商银河资源也不好过。银河资源发布的公告显示,三季度公司的矿挖掘量环比下降5%至39.7万吨,精矿生产量环比下降了35%,仅为3.1万吨。银河资源的CFO Alan Rule解释,造成这种结果的原因有两个。一是更高等级的道格矿坑已经挖完,而Floater Road以东的采矿申请还没...查看全文

$智利矿业化工(SQM)$ 扩产项目的最新进展 今年5月,SQM宣布了雄心勃勃的扩产计划。该计划一共可分为三个阶段。第一阶段,打算在2018年实现4.8万吨到7万吨的产能飞跃。第二阶段,希望在2019年将产能提升至12万吨。最后一个阶段,将用两年时间再增加6万吨的产能,即在2021年共实现18万吨的产能。 目...查看全文

$智利矿业化工(SQM)$ 的扩产又推迟了,锂盐产品的转化,说和做真不是一回事。$天齐锂业(SZ002466)$查看全文

西澳将在珀斯文化中心建立一座新的博物馆,这是当今最重要的博物馆重建项目之一,效果图如下: 去年10月份,$天齐锂业(SZ002466)$ 向西澳博物馆基金会捐赠了500万澳元,用于新博物馆的建设,以及在2020至2030年内独家举办几个高质量的、世界知名的中国文化展览。 与此同时,天齐获得了Connections...查看全文

山中赏花海,稳坐钓鱼台。 查看图片查看全文

SQM和ALB的盐水论战是否将导致两败俱伤的局面,静观事态的发展。[想一下]《锂供过于求?可能只是个笑话》 网页链接 $天齐...查看全文

随着越来越多的超级电池厂投产,几年之后,究竟是电池制造商的议价能力高,还是钴锂供应商的议价能力高?[想一下]《解读“百亿美元大单”中的超级电池厂》网页链接查看全文

每天早上按计划挂好单,今天的有幸成交了,欢迎继续下跌[俏皮]查看全文

随着欧盟企业加大锂电池生产的投入,钴锂等上游原材料的长期需求有望得到提振。《欧盟拨款数十亿,欲对抗特斯拉的超级工厂》网页链接查看全文

通过了解反对者的立场和观点,我们可以更深刻地理解天齐锂业收购SQM股权的意义。《吃惊!原来进入SQM能为天齐锂业带来天大好处!》网页链接 $天齐锂业(SZ002466)$查看全文

不知触及什么敏感词,文章发不出去,直接上地址吧。《天齐锂业在智利法庭面临的下一个局面》网页链接 $天齐锂业(SZ002466)$查看全文

city of kwinana的活动,$天齐锂业(SZ002466)$ 去年开始t提供赞助,今年更是斥资了4万澳元的巨款。[大笑]@行知非白 查看图片查看全文

最新情况播报:$智利矿业化工(SQM)$ 的大股东庞塞在智利宪法法院提起诉讼,昨晚该法院暂时禁止了$天齐锂业(SZ002466)$ 与Nutrien集团的交易。法院将在10月22日听取双方的证据。 天齐锂业认为,法院关于复审上诉的决定仅仅是一个正常的程序,接下来要论证的是有无必要受理这项诉讼,我们将提供坚实...查看全文

//@木鱼敬畏: 不跌的时候口口声声蛮怨市场不给机会的,机会来的时候大多已经被吓破胆甚至慌忙杀跌了。——深究其原因是对投资的理解太浅。查看全文

财智兄的投资实力毋庸置疑,业绩一如既往地赞[牛]打雷的时候一定要在场,虽然不知要等多久,但持有的金子总会闪闪发光。查看全文

前天去工行取款,被告知每天最多取7000块港币,除非提前3天预约,带上港澳通行证及行程单来登记,才可提高取款额度。当前形势下,要取回自己的钱都那么困难,何况$天齐锂业(SZ002466)$ 要的是4b美金[摊手]查看全文

$天齐锂业(SZ002466)$的多事之秋,需要提早想好跌破30的应对策略。昨天$智利矿业化工(SQM)$ 的大股东在智利宪法法院提起诉讼,指控反垄断法院未能遵循正当程序,该法院的裁决不够透明,要继续阻止天齐锂业的交易。 有个貌似颇有影响力的经济学家Cruzat,最近一直在发文抨击这项交易,说如果让天齐...查看全文

彭博刚发的文:The listing price was “significantly undervalued” as investors were put off by factors such as depressed spot lithium prices, according to Wang, who said Ganfeng’s priority was to get financing for its near-term projects and that it now wants to move on.$赣...查看全文

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