我的基金持仓复盘 11/11 收益率16%收益 73,244
以下是我购买评估一个基金的思考点
思考1: 长期增长 + 定投年化报酬
长期 3/5/10年都是增长, 定投回测计算长期3/5/10年化报酬率如果是股票/混合型必须超过 15% , 如果是债券型年化必须超过 8%, 长期持有3年以上净值都是增长
PS. 基金成立历史至少要超过5年以上, 缺少历史历练的新基金, 我绝对不购买 i.e. 5G, AI 等概念新基金
思考2: 基金投资标的物
为了达到每年年化超过10%, 基金投资的标的物就很重要
笔者偏好以下产业的基金, 因为长期 3/5/10都是上涨的趋势
医疗 -- 刚需, 其中也诞生许多伟大的企业,
消费食品饮料 -- 重复性消费, 产品简单容易了解, 例如 白酒, 海天味业等
美国标普500 --- 巴菲特都推荐的, 过去20年定投, 年化超过10%
Nasdaq100 --- 2002 年开始定投到现在, 年化超过20%
思考3: 阶段涨幅排名
每个阶段涨幅相比类似基金必须排名在前 1/4 , 另外报酬率必须赢过深沪300
思考4: 场内 or 场外?
场外基金优点是比较可以做到定期定额, 设定完之后忘记.
最大的缺点是
1. 手续费比较贵 （当场内也有相同标的的情况下, 笔者可能偏向购买场内）
2. Nasdaq 100 or 标普500 这种海外基金经常会限购或是停止申购, 不利于定期定额购买降低成本 （针对 Nasdaq 100, 标普 500, 标普信息科技等, 这些笔者偏向场内购买 ）
思考5: 每月 or 每周定投?
时间拉长来看, 每月定投 4000, 跟每周定投1000, 对于年化报酬率没有太大影响
真正有影响的关键是 1. 投资标的物 2. 下跌时候的加码
例如投资 Nasdaq100 年化可高达 20%, 投资标普500年化约 10%
思考6: 现金分红or 不分红?
时间拉长来看, 有没有现金分红的的基金对于报酬率整体影响不大, 不是选择基金的主要理由
思考7: 各基金回测场景
以下均用 2016.1 开始, 每月定投 10,000, 当亏损 2%当其增加 10,000 进行报酬率测试计算
050025 博时标普500ETF
收益率 33.90% 年化收益率 12.04% 绝对收益 196648.95 市值 776648.95 本金 580000 最大回撤 30.50%
短评：这是巴菲特推荐 , 美国标普500过去15年年化可以达到10%长期稳定增长的基金,
206018 鹏华产业债债券
收益率 11.91% 年化收益率 4.57% 绝对收益 70285.29 市值 660285.29 本金 590000 最大回撤 4.01%
短评：这也是长期稳定增长的债券基金, 年化报酬率较低但是波动相对平稳. 优点是一年分红四次, 1, 4, 7, 10 月分红
富国新动力灵活配置混合A(001508)
收益率 156.91% 年化收益率 39.72% 绝对收益 925746.96 市值 1515746.96
本金 590000 最大回撤 14.31%
短评：长期持有增长的基金, 2016.1开始定投, 仅有一个月份亏损
易方达裕丰回报债券(000171)
收益率 23.83% 年化收益率 8.78% 绝对收益 138205.84 市值 718205.84 本金 580000 最大回撤 4.11%
短评：2016.1 开始定投 完全没有亏损的时机, 长期稳定增长. 固收基金, 年化报酬相对高 8.78% 回撤仅有 4.11%
易方达稳健收益债券A(110007)
收益率 18.64% 年化收益率 7.01% 绝对收益 108103.39 市值 688103.39 本金 580000 最大回撤 2.57%
短评：2016.1 开始定投 完全没有亏损的时机, 长期稳定增长. 固收基金, 回撤仅有 2.57%
易方达中小盘混合(110011)
收益率 148.67% 年化收益率 38.91% 绝对收益 862283.52 市值 1442283.52 本金 580000 最大回撤 26.91%
短评：2016.1 开始定投 完全没有亏损的时机,
易方达增强回报债券A(110017)
收益率 15.80% 年化收益率 6.01% 绝对收益 91629.38 市值 671629.38 本金 580000 最大回撤 2.57%
短评：2016.1 开始定投 完全没有亏损的时机, 长期稳定增长. 固收基金
易方达消费行业股票(110022)
收益率 129.94% 年化收益率 35.39% 绝对收益 753655.22 市值 1333655.22 本金 580000 最大回撤 33.16%
短评：长期高速增长, 2019年开始高速成长. 年化高达35.39%
广发优企精选混合A(002624)
收益率 92.87% 年化收益率 31.90% 绝对收益 473656.03 市值 983656.03 本金 510000 最大回撤 19.96%
短评：长期高速增长, 2019年开始高速成长. 年化高达 31.90%
广发医疗保健股票A(004851)
收益率 136.19% 年化收益率 57.94% 绝对收益 599217.22 市值 1039217.22 本金 440000 最大回撤 39.06%
短评：年化虽然高达 57.94% 但是相对在2018年期间有半年时间帐面会遇到亏损.
广发纳斯达克100指数A(270042)
收益率 75.69% 年化收益率 23.57% 绝对收益 439020.91 市值 1019020.91 本金 580000 最大回撤 26.49%
短评：笔者的最爱, 长期稳定可以有 20%以上的年化. 定投过程中完全不会遇到帐面亏损
汇添富消费行业混合(000083)
收益率 140.80% 年化收益率 36.84% 绝对收益 830707.17 市值 1420707.17 本金 590000 最大回撤 29.32%
工银前沿医疗股票(001717)
收益率 146.36% 年化收益率 39.81% 绝对收益 878131.74 市值 1478131.74 本金 600000 最大回撤 36.71%
中欧医疗健康混合C(003096)
收益率 145.44% 年化收益率 45.37% 绝对收益 770817.98 市值 1300817.98 本金 530000 最大回撤 37.48%
南方天元新产业股票(LOF)(160133)
收益率 103.02% 年化收益率 29.38% 绝对收益 607822.75 市值 1197822.75 本金 590000 最大回撤 22.39%
国泰国证食品饮料行业指数分级(160222)
收益率 70.60% 年化收益率 22.31% 绝对收益 409495.65 市值 989495.65 本金 580000 最大回撤 23.62%
易标普信息科技人民币(161128)
收益率 60.57% 年化收益率 24.76% 绝对收益 284675.21 市值 754675.21 本金 470000 最大回撤 30.03%
兴全趋势投资混合(LOF)(163402)
收益率 59.32% 年化收益率 19.14% 绝对收益 355923.79 市值 955923.79 本金 600000 最大回撤 9.31%
兴全合润分级混合(163406)
收益率 122.69% 年化收益率 33.71% 绝对收益 785199.83 市值 1425199.83 本金 640000 最大回撤 30.94%
万家消费成长(519193)
收益率 84.08% 年化收益率 34.78% 绝对收益 386778.58 市值 846778.58 本金 460000 最大回撤 20.02%
银河创新成长混合(519674)
收益率 128.35% 年化收益率 35.24% 绝对收益 821466.17 市值 1461466.17 本金 640000 最大回撤 29.90%
交银新生活力灵活配置混合(519772)
收益率 116.43% 年化收益率 39.82% 绝对收益 570520.84 市值 1060520.84 本金 490000 最大回撤 24.65%
交银定期支付双息平衡混合(519732)
收益率 111.10% 年化收益率 31.07% 绝对收益 655483.14 市值 1245483.14 本金 590000 最大回撤 19.51%
短评： 这之基金很特别, 会在高点的时候不定期的自动赎回, 类似分批卖出获利的概念
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