会议要点
1、资源税及其影响
· 公司在2023年因资源税问题补缴了大约6.65亿元的税款，其中包括3.2亿元的资源税、增值税附加和滞纳金。这对公司上半年的业绩产生了约2.3亿元的影响。
· 资源税的调整机制已经从2023年开始实施，税务局认可了与市场价格挂钩的动态调整机制，未来的资源税将持续按照这一机制进行征收。
2、生产和成本控制
· 公司在二季度的产量较一季度有所提升，摊薄了一些成本。整体来看，今年上半年的成本较去年有所下降，主要得益于规模经济和环保投入的减少。
· 三德里岩项目预计将在年底竣工，明年将逐步进入适应性状态。盐湖股份的产能规划包括兰科的4万吨和自建的4万吨，总体产能将达到8万吨。
3、分红及资本公积
· 新公司法实施后，盐湖股份可以利用资本公积弥补亏损，目前公司有约200亿元的亏损额和400多亿元的资本公积，符合公积转增股份的法律规定。
· 公司正在积极修订相关制度，并与监管部门沟通，准备为下一步向投资者分红做好准备。
4、钾肥市场及价格
· 钾肥价格在一季度处于低点，二季度逐渐回升，出厂价约为2250元/吨。未来钾肥市场预计将保持稳定，价格有望回升。
· 公司对钾肥市场的长期稳定持乐观态度，认为价格将受到国内资源储量、市场供给和进口汇率等因素的影响。
5、境外资源开发
· 公司正在实施钾肥走出去战略，重点在东南亚和非洲寻找适合的矿产资源。目前在刚果进行探矿工作，未来可能会进行更大规模的资源开发。
· 与比亚迪合作的3万吨项目正在进行技术调整，未来将继续沟通以确定产能建设的具体计划。
6、其他经营信息
· 公司的钾肥和碳酸锂的生产成本控制较好，预计未来成本将进一步下降，主要通过设备运行效率提升和技术升级改造来实现。
· 公司计划今年在新项目上投资约30亿元，主要用于核心装置的建设，明年还会有部分支付。
Q&A
Q：公司在二季度碳酸锂和钾肥的生产成本情况如何？全年生产成本的展望如何？
A：整体来看，二季度的产量比一季度稍好一些，这有助于摊薄成本。与去年同期相比，今年的产量持平或略有下降。去年成本较高主要受两大因素影响：一是权收益安全收益，二是环保检查后的环境投入。今年上半年的成本较去年有所下降，但下半年成本预计会进一步下降。
Q：公司锂盐新产能的进展如何？预计何时能释放产能？
A：今年的目标是完成主要装置的建设，核心装置建成后，明年将进行设备的调试和试车。预计整个产能爬坡期大约需要三个月时间。
Q：公司补缴的税费是否之后不会再产生？
A：公司补缴的税费主要是因为卖给兰科的卤水定价低于同行业价格，按照2020年9月开始实施的征税法规定，卤水交易环节需要征税。目前公司已经对卤水价格进行了动态调整，与市场价格挂钩，税务局认可这种调价机制。因此，未来仍会按照卤水交易环节持续追踪并缴纳税费。
Q：公司Q2的整体均价和成本情况如何？
A：公司Q2的销售均价大约为105,000元。若不考虑补缴税费的影响，Q2的成本与Q1基本持平。
Q：公司未来的分红情况如何？
A：根据法律规定，公司首先需要弥补亏损，然后才能分红。公司目前的经营状况良好，产品市场竞争力强，毛利率在50%以上。公司积累了400多亿的资本公积，可以弥补200多亿的亏损。监管部门近期会出台指导性文件，便于公司后期操作。
Q：公司营收和成本的确认方式是什么？
A：公司营收和成本的确认是以销售量为基础，采用权责发生制进行确认。
Q：公司补缴税费对业绩的影响如何？
A：补缴税费对公司Q2的净利润影响约为4亿。这次补缴主要是因为2022年卖给兰科的卤水定价过低，涉及的是2021和2022年的税费。未来将按照正常的交易环节进行税费缴纳。
Q：提高税收后，公司的完全成本会有多大变化？未来成本下降的主要原因是什么？
A：提高税收后，公司的完全成本会有所增加，但主要是补缴2021和2022年的税款，未来不会有类似的影响。未来成本的下降主要基于两点：一是设备运行和产能提升，二是技术升级改造，提高锂的回收率，降低生产端的消耗。
Q：关于中国银行盐湖集团的成立进展如何？
A：目前，中国银行盐湖集团的成立仍在国投与五矿的商务磋商阶段，公司作为其中一份子，进展还需等待后续沟通和谈判结果。
Q：公司卤水价格和成本占比是多少？
A：目前卤水价格占到碳酸锂成本的17%左右。举例来说，如果销售价格为1万元，税费最低为15%，即1500元。制造成本约为5万元左右。
Q：从兰科收取的卤水费用在合并报表中如何体现？
A：从兰科收取的卤水费用在合并报表中被抵消，不会单独体现。这部分收入在合并报表中被归纳到公司的业务收入中。
Q：今年的投资支出计划是多少？
A：今年计划的投资支出约为30亿元，主要用于核心装置的建设。明年可能还会涉及到一些支付，总体预算约为60亿元。
Q：公司对今年和明年钾肥价格的预期如何？
A：公司对今年和明年的钾肥价格持谨慎乐观态度。技术改进后，新生产线的吸附效率更高，消耗指标更低，有助于提升整体盈利能力。
Q：公司在生产碳酸锂过程中如何优化成本？
A：我们在生产碳酸锂过程中，淡水消耗从接近600吨减少到约300吨。此外，我们还投入了废水应用环节，整体成本有所优化。
Q：钾肥市场的未来预期如何？
A：钾肥价格目前处于历史低点，但市场库存在一季度已经回暖。未来钾肥价格预计将保持稳定，考虑到国内资源储量、市场供给和进口汇率的影响，我们对未来价格持乐观态度。
Q：分红政策是否会受到五矿接手的影响？
A：目前分红政策不需要五矿的认可，最终决定权在公司的董事会和股东大会。未来中国盐湖集团成立后的分红政策和现金需求将根据整体规划确定。
Q：公司内部章程的修改大约需要多长时间？今年年报之前会有特别分红吗？
A：公司内部章程的修改时间不确定，需要等待监管部门的一些制度修订出台。公司管理层会积极努力为股东做一些有利的事情，但目前无法百分之百确定今年年报之前是否会有特别分红。
Q：公司去年有较大的环保投入，未来还会有类似的投入吗？
A：去年公司进行了较大的环保投入，主要是对历史欠账的补偿。未来不会有大规模的环保投入，但会有一些正常的维修费用支出。
Q：公司Q2钾肥的销售均价大概是多少？与Q1相比有什么变化？
A：Q2钾肥的销售均价大约在2250元左右，较Q1有所回升。具体价格从2200元到2450元不等。
Q：最近的大合同价问题，公司与迪拜供应链公司签订合同的背景是什么？
A：公司最近与迪拜供应链公司签订了合同，这可能与边贸有关。具体背景还在进一步了解中。
Q：公司在钾肥走出去战略方面有哪些新的进展？
A：公司坚定实施钾肥走出去战略，目前在东南亚和非洲寻找适合的矿产资源，尤其是在刚果进行探矿工作。如果探矿结果良好，公司将进一步进行海外资源开发。
Q：公司与比亚迪合作的3万吨项目有何进展？
A：公司与比亚迪合作的3万吨项目正在进行技术调整和试运行。未来会继续与比亚迪沟通，确定合适的时机进行项目建设。
Q：公司大合同价格的计算方式是怎样的？增值税率是多少？港口杂费如何计算？
A：大合同价格大约为273美金乘以汇率，再乘以0.9，加上200元的港口杂费。增值税率为9%。港口杂费每月大约200元，主要是进口放在港口的费用。天津港口的短途费用也会产生一定的费用，但不包括在2400元的计算中。
Q：公司目前4万吨的南科锂液生产需要消耗多少氯化钾的卤水？未使用的卤水如何处理？
A：每生产50万吨的氯化钾卤水可以生产1万吨碳酸锂。因此，4万吨的南科锂液需要消耗200万吨氯化钾的卤水。目前未使用的300万吨氯化钾卤水通过闭环循环处理，返回盐田和采区，再与新的矿物溶解后重新利用。
Q：为什么公司不将未使用的卤水在市场上销售？
A：未使用的卤水目前浓度较低，无法直接销售。此外，这部分卤水将用于未来产能的提升和新产品的开发。
Q：公司未来的产能规划如何？是否有进一步扩产的可能？
A：目前公司没有大规模扩产的计划，但正在提升提锂效率，并探索从原卤段直接提取高端产品，如镁铝合金等。未来可能会开发更多高附加值的产品。
Q：公司在海外投资氯化钾项目的基础设施情况如何？
A：某些区域的基础设施较为完善，但港口运力可能需要提升。目前已有几家企业在进行勘探和建设，未来可能需要投入更多的工业设施。
Q：在非洲投资100万吨氯化钾的成本大概是多少？
A：目前尚未对整个项目进行大规模测算，因此无法提供具体数字。
Q：公司是否有测算过在非洲投资氯化钾项目的国际竞争力？
A：国际竞争力主要取决于矿石的品位和开采成本。我们目前主要工作是探矿，评估矿石品质和深度，以确定开采成本和未来的竞争力。
Q：公司利润表中的管理费用和财务费用占比是多少？
A：管理费用和财务费用主要集中在钾肥板块，钾肥板块有约3500名员工，其他板块如旅游和物流的费用相对较少。
Q：公司与电信合作的AI实验室项目进展如何？是否会有大的资本投入？
A：目前该项目处于初步设想和规划阶段，主要是为了信息化和科技赋能。具体的资本投入和项目规模尚未确定，需要根据未来的应用场景和科研项目的进展来决定。
Q：原有的15%的收取费用和去年发生的采矿权出让收益是分开征收的吗？
A：对，是不同的。一个是费用，一个是税。
Q：费用占17%，这是否包括采矿权出让收益？
A：权益性收益目前是按照销售流水的1.4%提取，采矿权出让收益税是按照销售流水的15%征收。
Q：卤水价格是如何确定的？是否有市场价格参考？
A：目前没有明确的市场价格，因为各个盐湖的特性不一样。青海地区的资源税在产品端征收，税率为6%。不同地区和企业的品质和工艺不同，导致税率和征收方式有所差异。税务局基于2022年销售给第三方的价格进行征收。
Q：产品端的征收方式是否更有意义？
A：产品端的征收方式可能更有意义，因为每家企业的生产成本和品质不同。这样可以鼓励企业通过技术革新降低成本，使得产品端的价格更公平。
Q：碳酸锂的税收环节是否存在争议？
A：碳酸锂的税收环节确实存在争议，因为盐湖提锂的开发已经有十几年历史，原来是免税的。税制改革有一个过程，目前还在不断调整。
Q：如果科达不认同资源税的处理方式，协商过程会如何？是否会产生额外的风险？
A：我们与科达的沟通已经进行了一段时间。税务认为我们卖给第三方的卤水定价低，因此产生了争议。我们会继续与税务部门沟通，从法律层面和征收环节进行调整。资源税可以通过下游的进项税抵扣，整个税务链条是完整的。